Vše

Co hledáte?

Vše
Projekty
Výsledky výzkumu
Subjekty

Rychlé hledání

  • Projekty podpořené TA ČR
  • Významné projekty
  • Projekty s nejvyšší státní podporou
  • Aktuálně běžící projekty

Chytré vyhledávání

  • Takto najdu konkrétní +slovo
  • Takto z výsledků -slovo zcela vynechám
  • “Takto můžu najít celou frázi”

Sources of Asymmetric Shocks: The Exchange Rate or Other Culprits?

Identifikátory výsledku

  • Kód výsledku v IS VaVaI

    <a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F26138077%3A_____%2F15%3A%230000698" target="_blank" >RIV/26138077:_____/15:#0000698 - isvavai.cz</a>

  • Výsledek na webu

  • DOI - Digital Object Identifier

Alternativní jazyky

  • Jazyk výsledku

    angličtina

  • Název v původním jazyce

    Sources of Asymmetric Shocks: The Exchange Rate or Other Culprits?

  • Popis výsledku v původním jazyce

    We analyze and quantify the determinants of medium-term real exchange rate (RER) changes. First, we discuss the sources of asymmetric shocks causing exchange rate variability and the role of the RER as a shock absorber or generator. Secondly, we use datafor 21 advanced and late transition economies to gauge the extent to which medium-term bilateral real exchange rate variability can be explained by various fundamental factors. Using Bayesian model averaging, we find that out of 22 factors under consideration, four types of dissimilarities within a given pair of economies are likely to be included in the true model: dissimilarities as regards (i) financial development, (ii) per capita income growth, (iii) central bank autonomy, and (iv) the structure of the economy. A regression based on these four factors indicates that they explain about 96 percent of the sample average level of three year RER variability. In the logic of our approach, the remaining part of the total variability repr

  • Název v anglickém jazyce

    Sources of Asymmetric Shocks: The Exchange Rate or Other Culprits?

  • Popis výsledku anglicky

    We analyze and quantify the determinants of medium-term real exchange rate (RER) changes. First, we discuss the sources of asymmetric shocks causing exchange rate variability and the role of the RER as a shock absorber or generator. Secondly, we use datafor 21 advanced and late transition economies to gauge the extent to which medium-term bilateral real exchange rate variability can be explained by various fundamental factors. Using Bayesian model averaging, we find that out of 22 factors under consideration, four types of dissimilarities within a given pair of economies are likely to be included in the true model: dissimilarities as regards (i) financial development, (ii) per capita income growth, (iii) central bank autonomy, and (iv) the structure of the economy. A regression based on these four factors indicates that they explain about 96 percent of the sample average level of three year RER variability. In the logic of our approach, the remaining part of the total variability repr

Klasifikace

  • Druh

    J<sub>x</sub> - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

  • CEP obor

    AH - Ekonomie

  • OECD FORD obor

Návaznosti výsledku

  • Projekt

    <a href="/cs/project/GA13-06229S" target="_blank" >GA13-06229S: Mezinárodní přenos šoků v rámci makrofinančních vazeb</a><br>

  • Návaznosti

    P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Ostatní

  • Rok uplatnění

    2015

  • Kód důvěrnosti údajů

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Údaje specifické pro druh výsledku

  • Název periodika

    Economic systems

  • ISSN

    0939-3625

  • e-ISSN

  • Svazek periodika

    39

  • Číslo periodika v rámci svazku

    4

  • Stát vydavatele periodika

    NL - Nizozemsko

  • Počet stran výsledku

    21

  • Strana od-do

    654-674

  • Kód UT WoS článku

  • EID výsledku v databázi Scopus