Vše

Co hledáte?

Vše
Projekty
Výsledky výzkumu
Subjekty

Rychlé hledání

  • Projekty podpořené TA ČR
  • Významné projekty
  • Projekty s nejvyšší státní podporou
  • Aktuálně běžící projekty

Chytré vyhledávání

  • Takto najdu konkrétní +slovo
  • Takto z výsledků -slovo zcela vynechám
  • “Takto můžu najít celou frázi”

Usability of regression beta factor when evaluating stock traded on PSE

Identifikátory výsledku

  • Kód výsledku v IS VaVaI

    <a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F26482789%3A_____%2F19%3AN0000039" target="_blank" >RIV/26482789:_____/19:N0000039 - isvavai.cz</a>

  • Výsledek na webu

    <a href="https://www.aauni.edu/data/files/2019-ifrs-conference-proceedings-v5.pdf" target="_blank" >https://www.aauni.edu/data/files/2019-ifrs-conference-proceedings-v5.pdf</a>

  • DOI - Digital Object Identifier

Alternativní jazyky

  • Jazyk výsledku

    angličtina

  • Název v původním jazyce

    Usability of regression beta factor when evaluating stock traded on PSE

  • Popis výsledku v původním jazyce

    The beta factor measures the systematic risk associated with a stock or a portfolio. The beta factor is the only independent input variable in the CAPM model that is widely used as a tool to calculate the investor&apos;s desired return rate, which is an indispensable part of the DCF valuation models. There are several types of beta factor, but most often, analysts use the regression beta factor, which has advantages but also flaws. One of the major weaknesses in the beta factor of each stock is the considerable volatility and unstable methodology for calculating regression beta. Both factors may depreciate the stock&apos;s valuation result. This paper focuses on the calculation of regression beta factors of selected stocks traded on the Prague Stock Exchange at different times and with different data rates. The aim of the paper is to evaluate the volatility and subsequent usability of beta factors for the valuation of individual stocks traded on the Prague Stock Exchange or for measuring the systematic risk of the equity portfolio created by them. It was confirmed on the Prague Stock Exchange data that the beta factor of the individual stock is more volatile than beta factor of the portfolio composed of them. Beta factor values and their variability strongly depend on the time period and character of data used for the calculation.

  • Název v anglickém jazyce

    Usability of regression beta factor when evaluating stock traded on PSE

  • Popis výsledku anglicky

    The beta factor measures the systematic risk associated with a stock or a portfolio. The beta factor is the only independent input variable in the CAPM model that is widely used as a tool to calculate the investor&apos;s desired return rate, which is an indispensable part of the DCF valuation models. There are several types of beta factor, but most often, analysts use the regression beta factor, which has advantages but also flaws. One of the major weaknesses in the beta factor of each stock is the considerable volatility and unstable methodology for calculating regression beta. Both factors may depreciate the stock&apos;s valuation result. This paper focuses on the calculation of regression beta factors of selected stocks traded on the Prague Stock Exchange at different times and with different data rates. The aim of the paper is to evaluate the volatility and subsequent usability of beta factors for the valuation of individual stocks traded on the Prague Stock Exchange or for measuring the systematic risk of the equity portfolio created by them. It was confirmed on the Prague Stock Exchange data that the beta factor of the individual stock is more volatile than beta factor of the portfolio composed of them. Beta factor values and their variability strongly depend on the time period and character of data used for the calculation.

Klasifikace

  • Druh

    D - Stať ve sborníku

  • CEP obor

  • OECD FORD obor

    50202 - Applied Economics, Econometrics

Návaznosti výsledku

  • Projekt

  • Návaznosti

    N - Vyzkumna aktivita podporovana z neverejnych zdroju

Ostatní

  • Rok uplatnění

    2019

  • Kód důvěrnosti údajů

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Údaje specifické pro druh výsledku

  • Název statě ve sborníku

    Conference Proceedings7th International Scientific ConferenceIFRS: GLOBAL RULES &amp; LOCAL USE- BEYOND THE NUMBERS

  • ISBN

    978-80-87956-96-0

  • ISSN

  • e-ISSN

  • Počet stran výsledku

    16

  • Strana od-do

    170-185

  • Název nakladatele

    Metropolitan University Prague Press &amp; Anglo-American University

  • Místo vydání

    Praha

  • Místo konání akce

    Praha

  • Datum konání akce

    10. 10. 2019

  • Typ akce podle státní příslušnosti

    EUR - Evropská akce

  • Kód UT WoS článku

    000649685400013