Analysis of the Discontinuous Galerkin Method Applied to the European Option Pricing Problem

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F46747885%3A24510%2F13%3A%230001130" target="_blank" >RIV/46747885:24510/13:#0001130 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="http://dx.doi.org/10.1063/1.4854760" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.1063/1.4854760</a>

DOI - Digital Object Identifier

<a href="http://dx.doi.org/10.1063/1.4854760" target="_blank" >10.1063/1.4854760</a>

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Analysis of the Discontinuous Galerkin Method Applied to the European Option Pricing Problem

Popis výsledku v původním jazyce

In this paper we deal with a numerical solution of a one-dimensional Black-Scholes partial differential equation, an important scalar nonstationary linear convection-diffusion-reaction equation describing the pricing of European vanilla options. We present a derivation of the numerical scheme based on the space semidiscretization of the model problem by the discontinuous Galerkin method with nonsymmetric stabilization of diffusion terms and with the interior and boundary penalty. The main attention is paid to the investigation of a priori error estimates for the proposed scheme. The appended numerical experiments illustrate the theoretical results and the potency of the method, consequently.

Název v anglickém jazyce

Analysis of the Discontinuous Galerkin Method Applied to the European Option Pricing Problem

Popis výsledku anglicky

In this paper we deal with a numerical solution of a one-dimensional Black-Scholes partial differential equation, an important scalar nonstationary linear convection-diffusion-reaction equation describing the pricing of European vanilla options. We present a derivation of the numerical scheme based on the space semidiscretization of the model problem by the discontinuous Galerkin method with nonsymmetric stabilization of diffusion terms and with the interior and boundary penalty. The main attention is paid to the investigation of a priori error estimates for the proposed scheme. The appended numerical experiments illustrate the theoretical results and the potency of the method, consequently.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

BA - Obecná matematika

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2013

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

39TH INTERNATIONAL CONFERENCE APPLICATIONS OF MATHEMATICS IN ENGINEERING AND ECONOMICS (AMEE13), AIP Conference Proceedings 1570

ISBN

9780735411982

ISSN

0094-243X

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

8

Strana od-do

227-234

Název nakladatele

AMER INST PHYSICS

Místo vydání

Melville, NY, USA

Místo konání akce

Sozopol, Bulgaria

Datum konání akce

8. 6. 2013

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

000346051300025