The Asymetric Impact of News on Stock Market Volatility

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F47813059%3A19520%2F03%3A00000032" target="_blank" >RIV/47813059:19520/03:00000032 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

The Asymetric Impact of News on Stock Market Volatility

Popis výsledku v původním jazyce

In this paper, some aspects of non-linearity in financial time series as the basis of volatility changing models have been introduced. The empirical part of this paper focuses on testing for distribution normality of the daily returns time series in stock market indexes representing the USA, the UK, Germany, France, Italy and the Czech Republic, and testing for statistical significance of parameters of asymmetry in EGARCH and TARCH models. The results of tests for normality confirm the assumption that the hypothesis of normality can be strongly rejected by samples of the data. The estimated parameters of the EGARCH and the TARCH models reveal that volatility is an asymmetric function of

Název v anglickém jazyce

The Asymetric Impact of News on Stock Market Volatility

Popis výsledku anglicky

In this paper, some aspects of non-linearity in financial time series as the basis of volatility changing models have been introduced. The empirical part of this paper focuses on testing for distribution normality of the daily returns time series in stock market indexes representing the USA, the UK, Germany, France, Italy and the Czech Republic, and testing for statistical significance of parameters of asymmetry in EGARCH and TARCH models. The results of tests for normality confirm the assumption that the hypothesis of normality can be strongly rejected by samples of the data. The estimated parameters of the EGARCH and the TARCH models reveal that volatility is an asymmetric function of

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GA402%2F02%2F1408" target="_blank" >GA402/02/1408: Komparace vývoje finančních trhů v ČR a zemích EU</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2003

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Comparison of the Banking Sectors in Transition Economies. Future of the Banking after the Year 2000 in the World and in the Czech Republic (VIII)

ISBN

80-7248-215-7

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

17

Strana od-do

111-127

Název nakladatele

Obchodně podnikatelská fakulta v Karviné

Místo vydání

Karviná

Místo konání akce

—

Datum konání akce

—

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

—