Sovereign Spreads and Implied Probability of Default in the Euro Area during the Crisis

Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F47813059%3A19520%2F10%3A%230000555" target="_blank" >RIV/47813059:19520/10:#0000555 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Sovereign Spreads and Implied Probability of Default in the Euro Area during the Crisis
Popis výsledku v původním jazyce
The paper aims to identify the determinants of widening sovereign spreads in the euro area during the crisis and calculate the implied probability of default. The results suggest that sovereign spreads are mainly driven by a common factor that reflects aglobal risk appetite. However, some specific factors play a role as well. The calculations of implied default probability clearly show a rapid increase mainly for Ireland and Greece.
Název v anglickém jazyce
Sovereign Spreads and Implied Probability of Default in the Euro Area during the Crisis
Popis výsledku anglicky
The paper aims to identify the determinants of widening sovereign spreads in the euro area during the crisis and calculate the implied probability of default. The results suggest that sovereign spreads are mainly driven by a common factor that reflects aglobal risk appetite. However, some specific factors play a role as well. The calculations of implied default probability clearly show a rapid increase mainly for Ireland and Greece.

Projekt
<a href="/cs/project/GA402%2F08%2F0067" target="_blank" >GA402/08/0067: Finanční integrace nových členských zemí EU s eurozónou</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění
2010
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Podobné výsledky(10)