Application of the CreditGradesTM Model to Sovereign Credit Default Swaps
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F17%3A10237571" target="_blank" >RIV/61989100:27510/17:10237571 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="https://www.ekf.vsb.cz/export/sites/ekf/frpfi/cs/sbornik_prispevku/soubory/Part_III_b.pdf" target="_blank" >https://www.ekf.vsb.cz/export/sites/ekf/frpfi/cs/sbornik_prispevku/soubory/Part_III_b.pdf</a>
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Application of the CreditGradesTM Model to Sovereign Credit Default Swaps
Popis výsledku v původním jazyce
The topic of the paper is application of the CreditGradesTM model to sovereign credit default swaps. The goal is to estimate a benchmark for the CreditGradesTM model, one of structural models, and apply it to forecast the prices of sovereign credit default swaps. The prices of sovereign CDSs of ten selected countries are calculated by the modified CreditGradesTM model, and the results are compared with the real prices of sovereign CDSs. The results show that the CreditGradesTM model can track credit spreads well and provide timely information about the real sovereign CDS prices, but some appropriated modifications are still required.
Název v anglickém jazyce
Application of the CreditGradesTM Model to Sovereign Credit Default Swaps
Popis výsledku anglicky
The topic of the paper is application of the CreditGradesTM model to sovereign credit default swaps. The goal is to estimate a benchmark for the CreditGradesTM model, one of structural models, and apply it to forecast the prices of sovereign credit default swaps. The prices of sovereign CDSs of ten selected countries are calculated by the modified CreditGradesTM model, and the results are compared with the real prices of sovereign CDSs. The results show that the CreditGradesTM model can track credit spreads well and provide timely information about the real sovereign CDS prices, but some appropriated modifications are still required.
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
—
OECD FORD obor
50206 - Finance
Návaznosti výsledku
Projekt
—
Návaznosti
S - Specificky vyzkum na vysokych skolach
Ostatní
Rok uplatnění
2017
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
Financial Management of Firms and Financial Institutions : 11th international scientific conference : 6th - 7th September 2017, Ostrava, Czech Republic : proceedings.
ISBN
978-80-248-4138-0
ISSN
—
e-ISSN
2336-162X
Počet stran výsledku
8
Strana od-do
843-850
Název nakladatele
VŠB - Technická univerzita Ostrava
Místo vydání
Ostrava
Místo konání akce
Ostrava
Datum konání akce
6. 9. 2017
Typ akce podle státní příslušnosti
EUR - Evropská akce
Kód UT WoS článku
—