The effect of financial crisis on asymmetry of the exchange rate volatility in Central Europe

Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F47813059%3A19520%2F10%3A%230000556" target="_blank" >RIV/47813059:19520/10:#0000556 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
The effect of financial crisis on asymmetry of the exchange rate volatility in Central Europe
Popis výsledku v původním jazyce
The paper estimates exchange rate volatility and assess its asymmetric components in three Central European countries during various phases of the recent financial crisis. Applying extended TGARCH model and daily exchange rates data we reveal that the exchange rate volatility varied substantially among the currencies and over the crisis with a double peak during the crisis culmination. We found some symptoms of asymmetry in all exchange rates and realized that mainly appreciation-side deviations from the target exchange rate increase the exchange rate volatility.
Název v anglickém jazyce
The effect of financial crisis on asymmetry of the exchange rate volatility in Central Europe
Popis výsledku anglicky
The paper estimates exchange rate volatility and assess its asymmetric components in three Central European countries during various phases of the recent financial crisis. Applying extended TGARCH model and daily exchange rates data we reveal that the exchange rate volatility varied substantially among the currencies and over the crisis with a double peak during the crisis culmination. We found some symptoms of asymmetry in all exchange rates and realized that mainly appreciation-side deviations from the target exchange rate increase the exchange rate volatility.

Projekt
<a href="/cs/project/GA402%2F08%2F0067" target="_blank" >GA402/08/0067: Finanční integrace nových členských zemí EU s eurozónou</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění
2010
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku
Proceedings of the 28th International Conference on Mathematical Methods in Economics 2010
ISBN
978-80-7394-218-2
ISSN
—
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
6
Strana od-do
—
Název nakladatele
University of South Bohemia, Faculty of Economics
Místo vydání
České Budějovice
Místo konání akce
České Budějovice
Datum konání akce
1. 1. 2010
Typ akce podle státní příslušnosti
EUR - Evropská akce
Kód UT WoS článku
BTS47

Podobné výsledky(10)