Modelling Asymmetry in the CZK/EUR Exchange Rate Volatility
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F47813059%3A19520%2F12%3A%230001931" target="_blank" >RIV/47813059:19520/12:#0001931 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Modelling Asymmetry in the CZK/EUR Exchange Rate Volatility
Popis výsledku v původním jazyce
The aim of the paper is to model two types of asymmetric volatility of the exchange rate of the Czech koruna against the euro during the financial crisis. We apply a modified TARCH model on daily data covering the period 1 March 2007 - 31 March 2011 divided into four phases of the financial crisis. The results suggest that the presence of asymmetric attributes of the exchange rate volatility were relatively common particularly during the phases of crisis initialization and culmination. Although the results are somewhat contradictory, the increase of volatility is predominantly associated with appreciation-side divergences from the implicit target exchange rate.
Název v anglickém jazyce
Modelling Asymmetry in the CZK/EUR Exchange Rate Volatility
Popis výsledku anglicky
The aim of the paper is to model two types of asymmetric volatility of the exchange rate of the Czech koruna against the euro during the financial crisis. We apply a modified TARCH model on daily data covering the period 1 March 2007 - 31 March 2011 divided into four phases of the financial crisis. The results suggest that the presence of asymmetric attributes of the exchange rate volatility were relatively common particularly during the phases of crisis initialization and culmination. Although the results are somewhat contradictory, the increase of volatility is predominantly associated with appreciation-side divergences from the implicit target exchange rate.
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
AH - Ekonomie
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
—
Návaznosti
I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace
Ostatní
Rok uplatnění
2012
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
Conference Proceedings of the International Scientific Conference ICT for Competitiveness 2012
ISBN
978-80-7248-731-8
ISSN
—
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
7
Strana od-do
252-258
Název nakladatele
Slezská univerzita v Opavě, Obchodně podnikatelská fakulta v Karviné
Místo vydání
Karviná
Místo konání akce
Petrovice u Karviné
Datum konání akce
1. 1. 2012
Typ akce podle státní příslušnosti
WRD - Celosvětová akce
Kód UT WoS článku
—