Exchange Rate Volatility of US Dollar and British Pound during Different Phases of Financial Crisis.

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F47813059%3A19520%2F11%3A%230001568" target="_blank" >RIV/47813059:19520/11:#0001568 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Exchange Rate Volatility of US Dollar and British Pound during Different Phases of Financial Crisis.

Popis výsledku v původním jazyce

We apply a modified TGARCH model on daily data covering the period 1 March 2007 - 31 March 2011 divided into four phases of the financial crisis. The results suggest that the presence of asymmetric attributes of the exchange rate volatility were relatively common particularly in the US dollar exchange rate. Appreciation changes of the exchange rate stimulate subsequent volatility to increase more than depreciation changes. Likewise, appreciation-side deviations from the target exchange rate increase theexchange rate volatility. We did not find any significant differences in asymmetry across the phases of the financial crisis.

Název v anglickém jazyce

Exchange Rate Volatility of US Dollar and British Pound during Different Phases of Financial Crisis.

Popis výsledku anglicky

We apply a modified TGARCH model on daily data covering the period 1 March 2007 - 31 March 2011 divided into four phases of the financial crisis. The results suggest that the presence of asymmetric attributes of the exchange rate volatility were relatively common particularly in the US dollar exchange rate. Appreciation changes of the exchange rate stimulate subsequent volatility to increase more than depreciation changes. Likewise, appreciation-side deviations from the target exchange rate increase theexchange rate volatility. We did not find any significant differences in asymmetry across the phases of the financial crisis.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GAP403%2F11%2F2073" target="_blank" >GAP403/11/2073: Procykličnost finančních trhů, bubliny v cenách aktiv a makroprudenční regulace</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2011

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Lessons Learned from the Financial Crisis. Proceedings of 13th International Conference on Finance and Banking.

ISBN

978-80-7248-708-0

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

7

Strana od-do

609-615

Název nakladatele

Slezská univerzita v Opavě, Obchodně podnikatelská fakulta v Karviné

Místo vydání

Karviná

Místo konání akce

Ostrava

Datum konání akce

12. 10. 2011

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

—