Estimation of the J-curve Effect in the Bilateral Trade of Hungary
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F47813059%3A19520%2F13%3A%230002267" target="_blank" >RIV/47813059:19520/13:#0002267 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="http://www.ekf.vsb.cz/cerei/cs/cisla/vol16num3/content/" target="_blank" >http://www.ekf.vsb.cz/cerei/cs/cisla/vol16num3/content/</a>
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Estimation of the J-curve Effect in the Bilateral Trade of Hungary
Popis výsledku v původním jazyce
Resulting in a J-curve pattern, the devaluation or depreciation of a currency worsens the trade balance before improving it. The aim of the paper is to investigate the J-curve effect in bilateral trade flows between Hungary and its major trading partners: Germany, Austria, Italy, France, the Netherlands, the United Kingdom, Poland and the Czech Republic. This paper explores the J-curve effect using quarterly data over the period 1997-2012. We include bilateral export and import flows, GDP and nominal bilateral exchange rates in the models. We employ a Johansen cointegration test to analyse the long run relationship between variables. The short run effects and related J-curve effect are explored by estimating an error correction model and by assessing impulse response functions. A typical J-curve effect is detected in bilateral trade flows with the United Kingdom. In trade flows with Austria and Italy, a partial J-curve can be observed. In bilateral trade with the Czech Republic, we exp
Název v anglickém jazyce
Estimation of the J-curve Effect in the Bilateral Trade of Hungary
Popis výsledku anglicky
Resulting in a J-curve pattern, the devaluation or depreciation of a currency worsens the trade balance before improving it. The aim of the paper is to investigate the J-curve effect in bilateral trade flows between Hungary and its major trading partners: Germany, Austria, Italy, France, the Netherlands, the United Kingdom, Poland and the Czech Republic. This paper explores the J-curve effect using quarterly data over the period 1997-2012. We include bilateral export and import flows, GDP and nominal bilateral exchange rates in the models. We employ a Johansen cointegration test to analyse the long run relationship between variables. The short run effects and related J-curve effect are explored by estimating an error correction model and by assessing impulse response functions. A typical J-curve effect is detected in bilateral trade flows with the United Kingdom. In trade flows with Austria and Italy, a partial J-curve can be observed. In bilateral trade with the Czech Republic, we exp
Klasifikace
Druh
J<sub>x</sub> - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)
CEP obor
AH - Ekonomie
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
—
Návaznosti
S - Specificky vyzkum na vysokych skolach
Ostatní
Rok uplatnění
2013
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Ekonomická revue
ISSN
1212-3951
e-ISSN
—
Svazek periodika
16
Číslo periodika v rámci svazku
3
Stát vydavatele periodika
CZ - Česká republika
Počet stran výsledku
9
Strana od-do
183-191
Kód UT WoS článku
—
EID výsledku v databázi Scopus
—