Makroekonomické modelování české ekonomiky pomocí kointegrované vektorové autoregrese

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F47813059%3A19520%2F17%3A00010979" target="_blank" >RIV/47813059:19520/17:00010979 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Makroekonomické modelování české ekonomiky pomocí kointegrované vektorové autoregrese

Popis výsledku v původním jazyce

Tento článek se zabýval modelováním strukturálních dlouhodobých rovnovážných vztahů pro českou ekonomiku v období 2005-2016.Cílem článku bylo nalezení kointegračních rovnic pro modelování dlouhodobých rovnovážných ekonomických vztahů pro Českou republiku ve zkoumaném období.Bylo použito modelování pomocí kointegračního vektorového autoregresního modelu s restrikcemi pro endogenní proměnné. Odhad modelu VECM(2) s restrikcemi je stabilní, relativně s vysokou vypovídací schopností. Tento model obsahuje pět kointegračních vztahů s 28 restrikcemi. Reziduální složka není korelována, nebyla prokázána heteroskedasticita reziduální složky a také nebyla prokázána nenormalita reziduální složky.

Název v anglickém jazyce

Macroeconomic modelling of the Czech economy using cointegration vector autoregression

Popis výsledku anglicky

This article aims to investigate the long-run structural cointegrated VAR model that relates to the core macroeconomic variables of the Czech economy to current and lagged values of a number of key foreign variables (6 domestic and 3 international) and 1 exogenous variable. This article aims to find cointegration equations for modeling the long-term equilibrium of economic relations in the Czech Republic in the analyzed period. Five long-run relationships are identified. The model includes purchasing power parity in relative version, money demand, a gap between domestic and foreign product, interest rate parity, Fisher inflation parity. A cointegration analysis showed that long-run structural equilibrium relationships correspond with empirical cointegration relationships, so the model used is suitable for a small open economy. Achieved empirical results are influenced by the fact that the Czech economy has undergone a currency crisis. The calculations used eViews software version 9. Th e structural model is estimated for the Czech economy. The data used have the character of a quarterly time series in the period from Q1/2005 to Q4/2016. The data source was the Eurostat database, FRED, Czech National Bank and the Czech Statistical Office.

Druh

J_ost - Ostatní články v recenzovaných periodicích

CEP obor

—

OECD FORD obor

10103 - Statistics and probability

Projekt

—

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2017

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Acta academica karviniensia

ISSN

1212-415X

e-ISSN

—

Svazek periodika

3/2017

Číslo periodika v rámci svazku

3/2017

Stát vydavatele periodika

CZ - Česká republika

Počet stran výsledku

9

Strana od-do

83-91

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

—