Vše

Co hledáte?

Vše
Projekty
Výsledky výzkumu
Subjekty

Rychlé hledání

  • Projekty podpořené TA ČR
  • Významné projekty
  • Projekty s nejvyšší státní podporou
  • Aktuálně běžící projekty

Chytré vyhledávání

  • Takto najdu konkrétní +slovo
  • Takto z výsledků -slovo zcela vynechám
  • “Takto můžu najít celou frázi”

STOCHASTIC MODEL OF SHORT-TIME PRICE DEVELOPMENT OF SHARES AND ITS PROFITABILITY IN ALGORITHMIC TRADING

Identifikátory výsledku

  • Kód výsledku v IS VaVaI

    <a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F49777513%3A23510%2F16%3A43928785" target="_blank" >RIV/49777513:23510/16:43928785 - isvavai.cz</a>

  • Výsledek na webu

  • DOI - Digital Object Identifier

Alternativní jazyky

  • Jazyk výsledku

    angličtina

  • Název v původním jazyce

    STOCHASTIC MODEL OF SHORT-TIME PRICE DEVELOPMENT OF SHARES AND ITS PROFITABILITY IN ALGORITHMIC TRADING

  • Popis výsledku v původním jazyce

    The aim of this study is to verify the profitability of speculative algorithmic trading systems. The study was performed on historical daily prices (open and close) of the CEZ shares in a ten years period from the beginning of 2006 to the end of 2015. The profitability of algorithmic trading systems is compared to the passive 'Buy and Hold' strategy. In the study we present three trading systems, the basic one and two its modifications. The systems use business strategies based on assumptions of Technical Analysis (TA). TA assumes that stock prices move in three types of trends: primary, secondary and minor. The subject of our interest is the minor trend which usually lasts for several days. During the duration of this trend the share price accumulates a gain or loss in relation to the price at the beginning of the trend. We further assume that the probability of reversing this trend increases with accumulated loss or gain. For modelling the probability of trend reversal, we use the theory of Markov chains. States in which there is a high probability of a change in the trend are suitable for generating trading orders. The results of this study show that algorithmic trading systems employing this strategy are able to outperform the market.

  • Název v anglickém jazyce

    STOCHASTIC MODEL OF SHORT-TIME PRICE DEVELOPMENT OF SHARES AND ITS PROFITABILITY IN ALGORITHMIC TRADING

  • Popis výsledku anglicky

    The aim of this study is to verify the profitability of speculative algorithmic trading systems. The study was performed on historical daily prices (open and close) of the CEZ shares in a ten years period from the beginning of 2006 to the end of 2015. The profitability of algorithmic trading systems is compared to the passive 'Buy and Hold' strategy. In the study we present three trading systems, the basic one and two its modifications. The systems use business strategies based on assumptions of Technical Analysis (TA). TA assumes that stock prices move in three types of trends: primary, secondary and minor. The subject of our interest is the minor trend which usually lasts for several days. During the duration of this trend the share price accumulates a gain or loss in relation to the price at the beginning of the trend. We further assume that the probability of reversing this trend increases with accumulated loss or gain. For modelling the probability of trend reversal, we use the theory of Markov chains. States in which there is a high probability of a change in the trend are suitable for generating trading orders. The results of this study show that algorithmic trading systems employing this strategy are able to outperform the market.

Klasifikace

  • Druh

    D - Stať ve sborníku

  • CEP obor

    IN - Informatika

  • OECD FORD obor

Návaznosti výsledku

  • Projekt

  • Návaznosti

    S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Ostatní

  • Rok uplatnění

    2016

  • Kód důvěrnosti údajů

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Údaje specifické pro druh výsledku

  • Název statě ve sborníku

    Quantitative Methods in Economics / Multiple Criteria Decision Making XVIII

  • ISBN

    978-80-972328-0-1

  • ISSN

  • e-ISSN

  • Počet stran výsledku

    7

  • Strana od-do

    362-368

  • Název nakladatele

    Letra Interactive, s.r.o.

  • Místo vydání

    Bratislava

  • Místo konání akce

    Vrátna, Slovakia

  • Datum konání akce

    25. 5. 2016

  • Typ akce podle státní příslušnosti

    EUR - Evropská akce

  • Kód UT WoS článku