Efektivnost indikátoru MACD na akciích společnosti ČEZ

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F49777513%3A23510%2F16%3A43930565" target="_blank" >RIV/49777513:23510/16:43930565 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Efektivnost indikátoru MACD na akciích společnosti ČEZ

Popis výsledku v původním jazyce

Tato studie se zabývá efektivností indikátoru MACD. Hlavním cílem studie bylo zjistit, zda je tento indikátor možné použít pro tvorbu obchodní strategie na akciovém trhu. Výzkum byl prováděn na závěrečných tržních cenách akcií společnosti ČEZ, v letech 2006 až 2016. Indikátor byl počítán ve třech různých variantách. První metoda byla založena na protnutí MACD a signální linie, druhá metoda byla podobná té první, ale zohledňovala pozici protnutí vůči oscilační linii. Poslední metoda byla založena na protnutí MACD a oscilační linie. Všechny tyto metody byly počítány pro tři různé délky (krátkodobé, střednědobé a dlouhodobé). Žádná z těchto metod neporazila pasivní strategii "Kup a drž" při krátkodobých délkách. Při střednědobých a dlouhodobých délkách dosáhla metoda MACD ve čtyřech ze šesti případů lepších výsledků než strategie "Kup a drž". Zvláště třetí metoda přinesla velmi slibné výsledky. Tato studie může být použita jako základ pro další výzkumnou práci.

Název v anglickém jazyce

EFFICIENCY OF THE MACD INDICATOR APPLIED ON THE CEZ STOCK

Popis výsledku anglicky

This paper deals with efficiency of the MACD indicator. The aim of the study is to find whether this indicator would be usable for creating a business strategy for active trading at a stock exchange. The research was carried out on the basis of day closing share prices of the company CEZ, traded on the Prague stock exchange, during the ten-year period from 2006 to 2016. The MACD indicator was calculated in three slightly modified methods. All these methods were calculated in three time periods (short-term, medium-term and long-term). None of the MACD methods beat passive strategy "buy-and-hold" in short-term period. However, for the medium-term and long-term periods, in four of six cases the MACD methods were better then buy-and-hold strategy. This study could be used as a building block stone for further research.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2016

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Trendy v podnikání

ISSN

1805-0603

e-ISSN

—

Svazek periodika

6

Číslo periodika v rámci svazku

Special Issue

Stát vydavatele periodika

CZ - Česká republika

Počet stran výsledku

9

Strana od-do

25-33

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

—