American Option Pricing Problem Formulated as Variational Inequality Problem

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F49777513%3A23510%2F16%3A43930587" target="_blank" >RIV/49777513:23510/16:43930587 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

American Option Pricing Problem Formulated as Variational Inequality Problem

Popis výsledku v původním jazyce

The paper deals with variational formulation of option pricing problems. Pricing American options requires, due to the early exercise feature of such derivative contracts, the solution of optimal stopping problems for the price process. Unlike in the European case, the pricing function of an American option does not satisfy a partial differential equation, but a partial differential inequality, or a system of inequalities. Recasting such problem into a variational inequality problem is the next step, which is given in detail. We mention briefly the functional space which provides natural framework for weak formulation of American put option pricing problem. Both optimal exercise boundary and additive decomposition of American put option are discussed, as well.

Název v anglickém jazyce

American Option Pricing Problem Formulated as Variational Inequality Problem

Popis výsledku anglicky

The paper deals with variational formulation of option pricing problems. Pricing American options requires, due to the early exercise feature of such derivative contracts, the solution of optimal stopping problems for the price process. Unlike in the European case, the pricing function of an American option does not satisfy a partial differential equation, but a partial differential inequality, or a system of inequalities. Recasting such problem into a variational inequality problem is the next step, which is given in detail. We mention briefly the functional space which provides natural framework for weak formulation of American put option pricing problem. Both optimal exercise boundary and additive decomposition of American put option are discussed, as well.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GA15-20405S" target="_blank" >GA15-20405S: Modelování procesů na finančních trzích a predikce bankrotu firem aparátem reálných opcí</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2016

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

MME 2016 Conference Proceedings

ISBN

978-80-7494-296-9

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

6

Strana od-do

512-517

Název nakladatele

Technical Universitz of Liberec

Místo vydání

Technical University of Liberec

Místo konání akce

Technical University of Liberec

Datum konání akce

6. 9. 2016

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

—