Numerical integration of inaccurately evaluated functions
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F49777513%3A23520%2F15%3A43926330" target="_blank" >RIV/49777513:23520/15:43926330 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="http://www.humusoft.cz/archive/events/tcp2015/" target="_blank" >http://www.humusoft.cz/archive/events/tcp2015/</a>
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Numerical integration of inaccurately evaluated functions
Popis výsledku v původním jazyce
In this paper we demonstrate the behavior of numerical integration algorithms in situations where the integrands are inaccurately evaluated functions. These problems can occur among others in mathematical finance, e.g. in calibrating option pricing models to real market data. Integrals usually depend on several model parameters and the optimization task consists of large number of integral evaluations with high precision and low computational time requirements. We show that an adaptive quadrature algorithm implemented in the MATLAB's function integral fails to meet these requirements, since we can observe an enormous increase in function evaluations, serious precision problems as well as a significant increase of computational time. We demonstrate suchbehavior on a simplified integrand and we discuss the possible modifications of the integration process to solve the raised issues.
Název v anglickém jazyce
Numerical integration of inaccurately evaluated functions
Popis výsledku anglicky
In this paper we demonstrate the behavior of numerical integration algorithms in situations where the integrands are inaccurately evaluated functions. These problems can occur among others in mathematical finance, e.g. in calibrating option pricing models to real market data. Integrals usually depend on several model parameters and the optimization task consists of large number of integral evaluations with high precision and low computational time requirements. We show that an adaptive quadrature algorithm implemented in the MATLAB's function integral fails to meet these requirements, since we can observe an enormous increase in function evaluations, serious precision problems as well as a significant increase of computational time. We demonstrate suchbehavior on a simplified integrand and we discuss the possible modifications of the integration process to solve the raised issues.
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
BA - Obecná matematika
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GA14-11559S" target="_blank" >GA14-11559S: Analýza frakcionálních modelů stochastické volatility a jejich implementace v gridu</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Ostatní
Rok uplatnění
2015
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
Technical Computing Prague 2015
ISBN
978-80-7080-936-5
ISSN
2336-1662
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
11
Strana od-do
1-11
Název nakladatele
University of Chemistry Technology
Místo vydání
Praha
Místo konání akce
Kongresové centrum ČVUT v Praze
Datum konání akce
4. 11. 2015
Typ akce podle státní příslušnosti
EUR - Evropská akce
Kód UT WoS článku
—