Optimal portfolio design for nonstationary market

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F49777513%3A23520%2F99%3A00042801" target="_blank" >RIV/49777513:23520/99:00042801 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Optimal portfolio design for nonstationary market

Popis výsledku v původním jazyce

An adaptive approach to the synthesis of the optimal portfolio is presented. The approach is based on tracking time varying parameters of the security market lines by the technique of exponential forgetting. The optimal forgetting factor of the parameterchanges minimizing the criteria is found out and used to the optimal portfolio timing, i.e. to compute the advised time horizon of keeping portfolio unchanged. The estimated parameters are used for finding returns and risk of assets. The new adaptive portfolio design, Markowitz and market model design is applied to a collection of assets and the results are compared.

Název v anglickém jazyce

Optimal portfolio design for nonstationary market

Popis výsledku anglicky

An adaptive approach to the synthesis of the optimal portfolio is presented. The approach is based on tracking time varying parameters of the security market lines by the technique of exponential forgetting. The optimal forgetting factor of the parameterchanges minimizing the criteria is found out and used to the optimal portfolio timing, i.e. to compute the advised time horizon of keeping portfolio unchanged. The estimated parameters are used for finding returns and risk of assets. The new adaptive portfolio design, Markowitz and market model design is applied to a collection of assets and the results are compared.

Druh

C - Kapitola v odborné knize

CEP obor

BC - Teorie a systémy řízení

OECD FORD obor

—

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Rok uplatnění

1999

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název knihy nebo sborníku

Optimal portfolio design for nonstationary market

ISBN

800102055X

Počet stran výsledku

8

Strana od-do

—

Počet stran knihy

—

Název nakladatele

České vysoké učení technické

Místo vydání

Praha

Kód UT WoS kapitoly

—