Posouzení efektivity akciového trhu a výběr vhodné investiční strategie

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F60076658%3A12510%2F20%3A43902288" target="_blank" >RIV/60076658:12510/20:43902288 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Posouzení efektivity akciového trhu a výběr vhodné investiční strategie

Popis výsledku v původním jazyce

Cílem této studie bylo posouzení efektivity akciového trhu a na jejím základě vybrat vhodnou investiční strategii. Efektivita akciového trhu byla testována pomocí autokorelačního testu a dvou runs testů – Wald-Wolfowitz runs testu a Kolmogorovo-hypotézavovu testu. Na základě nejednoznačných výsledků testů efektivity trhu bylo přikročeno k tvorbě investiční strategie jak pomocí fundamentální, tak technické analýzy. Fundamentální analýza byla zastoupena dividendovým diskontním modelem. Technická analýza byla zastoupena indikátory: EMA (exponenciální klouzavý průměr), Bollingerova pásma, ROC (Rate of Change), S-ROC, CCI (Commodity channel index) a OBV (On Balance Volume). Výsledky jednotlivých investičních strategií byly porovnány jak mezi sebou, tak s pasivní investiční strategií.

Název v anglickém jazyce

Evaluation of stock market efficiency and selection of appropriate investment strategy

Popis výsledku anglicky

: The aim of this study is to assess the efficiency of the stock market, on the basis of which is selected the appropriate investment strategy. The efficiency of the stock market is tested using an autocorrelation test and two runs tests - the Wald-Wolfowitz runs test and the Kolmogorov-Smirnov test. Based on the ambiguous results of the market efficiency tests, further testing of the stock market is undertaken using fundamental and technical analysis. The fundamental analysis is represented by a dividend discount model, on the basis of which stock trading is conducted and the resulting values are compared with the passive investment option. This testing is followed by testing using technical analysis methods, which is represented by indicators - EMA (exponential moving average), Bollinger band, ROC (rate of change), S-ROC, CCI (Commodity channel index) and OBV (On Balance) Volume). The results of the technical analysis are also compared with the passive investment option. Total resulting values are then evaluated, based on which the stock market efficiency is selected, and the most successful investment strategy is chosen.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

—

OECD FORD obor

50205 - Accounting

Projekt

—

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2020

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Cirkulární ekonomika a další vybrané aktuální aspekty ekonomie: Sborník vybraných příspěvků studentů Ekonomické fakulty Jihočeské univerzity v Českých Budějovicích

ISBN

978-80-7394-802-3

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

7

Strana od-do

16-22

Název nakladatele

Jihočeská univerzita v Českých Budějovicích

Místo vydání

České Budějovice

Místo konání akce

České Budějovice

Datum konání akce

7. 5. 2020

Typ akce podle státní příslušnosti

CST - Celostátní akce

Kód UT WoS článku

—