Teoretické aspekty hypotézy efektivního trhu a empirie na akciových trzích v zemích střední Evropy

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F20%3A10245602" target="_blank" >RIV/61989100:27510/20:10245602 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Teoretické aspekty hypotézy efektivního trhu a empirie na akciových trzích v zemích střední Evropy

Popis výsledku v původním jazyce

Hypotéza efektivního trhu je jedním z přístupů pro vysvětlení cenových změn na akciových trzích. Autor se v této monografii zabývá empirickým ověřením vlastností modelů efektivního trhu na akciových trzích České republice, Maďarsku a Polsku v období od května 2004 do prosince 2017. Aplikační rámec je založen na kombinaci matematických modelů efektivního trhu s lineárními a nelineárními testovacími procedurami. Výsledky empirických testů jsou porovnány pro jednotlivá dílčí testovací podobdobí. Hlavním determinantem pro členění testovacích období je globální finanční krize. V publikaci je vyhodnocena také dynamika vývoje výsledků vybraných testů v čase. Na základě získaných výsledků byla rovněž navržena konkrétní investiční strategie. Předložená publikace je určena zejména výzkumným pracovníkům z oblasti financí, kteří se zajímají zejména o empirické projevy finančních trhů, jež jsou ověřovány pomocí vybraných statistických metod nebo jsou založeny na odhadech ekonometrických modelů na reálných datech.

Název v anglickém jazyce

Theoretical Aspects of Efficient Market Hypothesis and Empirical Evidence in Central European Stock Markets

Popis výsledku anglicky

The efficient market hypothesis is one of the approaches to explain price changes in stock markets. In this book, the author deals with the empirical verification of the properties of efficient market models in the stock markets in the Czech Republic, Hungary, and Poland in the period from May 2004 to December 2017. The application framework is based on a combination of mathematical models of the efficient market with linear and nonlinear testing procedures. The results of empirical tests are compared for individual testing subperiods. The main determinant for the breakdown of testing periods is the global financial crisis. The publication also evaluates the dynamics of the development of the results of selected tests over time. Based on the results, a specific investment strategy was also proposed. The presented publication is intended mainly for researchers in the field of finance, who are mainly interested in empirical patterns of financial markets, which are verified using selected statistical methods or are based on estimations of econometric models on real data.

Druh

B - Odborná kniha

CEP obor

—

OECD FORD obor

50206 - Finance

Projekt

—

Návaznosti

I - Institucionalni podpora na dlouhodoby koncepcni rozvoj vyzkumne organizace

Rok uplatnění

2020

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

ISBN

978-80-248-4425-1

Počet stran knihy

254

Název nakladatele

VŠB-TU OSTRAVA

Místo vydání

Ostrava

Kód UT WoS knihy

—