Financializace světové ekonomiky a její dopad na obchod s cukrem

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F60460709%3A41110%2F17%3A74685" target="_blank" >RIV/60460709:41110/17:74685 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Financializace světové ekonomiky a její dopad na obchod s cukrem

Popis výsledku v původním jazyce

Světový trh s cukrem prochází v posledních letech velmi bouřlivým vývojem. Na jeho charakteru se podepisují tradiční faktory, jako jsou nabídka, poptávka, zásoby, směnné kurzy, politická opatření, meziregionální diference, přírodně klimatické podmínky atd. Nicméně vedle těchto faktorů se na charakteru současného trhu s cukrem podepisuje také globalizace a financializace světové ekonomiky a vliv spekulativních obchodů, které v kontextu neustálého procesu liberalizace, implementace nových technologií a postupů nabyly zcela nové dimenze. Právě vliv spekulativních obchodů na vývoj ceny agrárních komodit, cukr nevyjímaje, lze zejména ve vztahu k budoucímu vývoji zařadit jako jeden z významných faktorů ovlivňujících stav trhu s cukrem ve světě a potažmo v regionech. Hlavní cíl článku je posouzení vlivu spekulace a financializace světové ekonomiky na cenovou volatilitu zemědělské komodity cukru na základě analýzy intervalových časových řad od roku 1960. Analýz

Název v anglickém jazyce

Financialization of the world economy and its impact on the trade with sugar

Popis výsledku anglicky

World economy financialization is a phenomenon with historical roots in the beginning of the 1970s. The fall down of both Bretton Woods system and Smithsonian agreement resulted into implementation of free flow foreign exchanges and step by step deregulation of financial markets opened adequate space for both individual and institutional speculators. Underlying assets prices taking off from market fundamentals e.g. on some segments with agriculture commodity markets the historical volatility increased and became financial incentive point for speculators. This phenomenon is possible to quantify on sugar agriculture commodity markets being traded as refined white sugar on the London Agriculture Commodity Exchange and as raw sugar on the New York Agriculture Commodity Exchange. To identify speculators trading on agriculture exchanges is possible but on the base of specific iterations by means of time series regression analysis and implied volatility. Historical volatility prices negative development tre

Druh

J_ost - Ostatní články v recenzovaných periodicích

CEP obor

—

OECD FORD obor

50202 - Applied Economics, Econometrics

Projekt

—

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2017

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Scientia et Societas

ISSN

1801-7118

e-ISSN

—

Svazek periodika

XIII

Číslo periodika v rámci svazku

2

Stát vydavatele periodika

CZ - Česká republika

Počet stran výsledku

8

Strana od-do

44-51

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

—