Analýza cenové volatility na světovém trhu zemědělských komodit

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F60460709%3A41110%2F25%3A103653" target="_blank" >RIV/60460709:41110/25:103653 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Analýza cenové volatility na světovém trhu zemědělských komodit

Popis výsledku v původním jazyce

Studium fluktuace cen se v poslední době dostává do popředí mnoha vládních a nevládních institucí, ale i vědeckých pracovníků. Za poslední dekádu, zejména od finanční krize v letech 2008–2009, se situace významně změnila. Nicméně problematika výzkumu cenových volatilit jednotlivých sektorů je stále značně nerovnoměrná. Odvětví zemědělských komodit se zástupci nejvýznamnějších komodit, jako jsou pšenice, kukuřice, cukr, káva a sójové boby, představuje z celosvětového hlediska jeden ze základních stavebních kamenů mezinárodního obchodu. V průběhu poslední dekády, a zvláště v roce 2015, téměř 800 milionů lidí trpělo zdravotními problémy souvisejícími s podvýživou nebo nutričně chudou stravou. Výzkum v této oblasti přesahuje ekonomické aspekty do politických, environmentálních a sociálních oblastí. Globalizace a prudký rozvoj zahraničního obchodu přinášejí existenci hospodářských šoků, které se přelévají do jednotlivých sektorů. Neopomenutelnými faktory jsou také změny klimatu, ztráta biodiverzity, degradace půdy a nedostatek vody, přičemž se prolínají se společenskými konflikty, válkami a politickou nestabilitou regionů. Studie je rozdělena do několika kapitol. Úvod zdůvodňuje problematiku analyzování cenové volatility a přehled dostupné literatury shrnuje teoretické poznatky. Studie předpokládá tradiční faktory ovlivňující fluktuaci cen komodit, jako jsou poptávka a nabídka, zásoby a příjem. Dále je řešeno propojení zemědělských trhů do světového obchodu a možné ohrožení hospodářství kolísáním agrárních produktů. Empirická část se zaměřuje na meziodvětvové vztahy významných zemědělských komodit. Koncept cenové volatility je předmětem výzkumu od druhé poloviny minulého století, nicméně nové oblasti výzkumu se otevírají s ohledem na pandemii COVID-19, energetické krize a strukturální šoky světové ekonomiky. Dynamika komoditních cen přitahuje pozornost různých účastníků trhu – domácností, farmářů, obchodníků či spekulantů, kteří zohledňují zvýšenou volatilitu při rozhodování. Zájem o míru fluktuace mají také institucionální a retailoví investoři. Hedgeové fondy se od 70. let profilují jako významní aktéři díky turbulentním výkyvům cen na finančních trzích. Metodicky studie využívá nástroje signální dekompozice a analýzy rozptylu z popisného, empirického i simulačního hlediska. Novost spočívá v použití vlnkové analýzy v časově-frekvenční oblasti, konkrétně diskrétní vlnkové transformace a vlnkové koherence. Publikace „Analýza cenové volatility na světovém trhu zemědělských komodit“ představuje významné a ucelené dílo, které zkoumá cenovou volatilitu jako míru nejistoty či rizika ovlivňující cenovou stabilitu zemědělských komodit a identifikuje možné vzájemné závislosti. Pro čtenáře se zájmem o problematiku cenových výkyvů je přínosná i aplikace alternativních metod vhodných pro práci s vysokofrekvenčními daty.

Název v anglickém jazyce

Analysis of Price Volatility in the Global Agricultural Commodity Market

Popis výsledku anglicky

The study of price fluctuations has recently come to the forefront of many governmental and non-governmental institutions, as well as among researchers. Over the past decade, particularly since the financial crisis of 2008–2009, the situation has changed significantly. However, the research on price volatility across different sectors remains highly uneven. The agricultural commodities sector, including major commodities such as wheat, corn, sugar, coffee, and soybeans, represents one of the fundamental pillars of international trade. Over the past decade, and especially in 2015, nearly 800 million people suffered from health problems related to undernutrition or nutritionally poor diets. Research in this area extends beyond economic aspects to include political, environmental, and social dimensions. Globalization and the rapid expansion of international trade bring economic shocks that ripple across sectors. Important factors also include climate change, loss of biodiversity, soil degradation, and water scarcity, which are compounded by social conflicts, wars, and regional political instability. The study is divided into several chapters. The introduction explains the importance of analyzing price volatility, while the literature review summarizes theoretical findings. The study considers traditional factors affecting commodity price fluctuations, such as supply and demand, inventories, and income. It also addresses the integration of agricultural markets into global trade and potential threats to the economy due to commodity price fluctuations. The empirical section focuses on intersectoral relationships among key agricultural commodities. The concept of price volatility has been studied since the second half of the 20th century, but new research areas have emerged in light of the COVID-19 pandemic, energy crises, and structural shocks in the global economy. The dynamics of commodity prices attract the attention of various market participants – households, farmers, traders, and speculators – who take increased volatility into account when making decisions. Institutional and retail investors are also interested in the degree of price fluctuation. Hedge funds have been significant market players since the 1970s due to turbulent price swings in financial markets. Methodologically, the study employs signal decomposition and variance analysis from descriptive, empirical, and simulation perspectives. Its novelty lies in the use of wavelet analysis in the time-frequency domain, specifically discrete wavelet transforms and wavelet coherence. The publication “Analysis of Price Volatility in the Global Agricultural Commodity Market” represents an important and comprehensive work that examines price volatility as a measure of uncertainty or risk affecting the price stability of agricultural commodities and identifies potential interdependencies. For readers interested in price fluctuation issues, the application of alternative methods suitable for high-frequency data is also valuable.

Druh

B - Odborná kniha

CEP obor

—

OECD FORD obor

50202 - Applied Economics, Econometrics

Projekt

—

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2025

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

ISBN

978-80-88018-75-9

Počet stran knihy

84

Název nakladatele

Nakladatelství Karolinum

Místo vydání

Praha

Kód UT WoS knihy

—