Market Risk in Conjuction with Finite Liquidity

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F02%3A00002266" target="_blank" >RIV/61989100:27510/02:00002266 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Market Risk in Conjuction with Finite Liquidity

Popis výsledku v původním jazyce

Real markets are usually incomplete - there exist bid/ask spreads, the market depth is limited, etc., so that the price of assets is mainly affected by factors not incorporated in standard models, such as CAPM or Black-Scholes economies. This paper proposes alternative way how to measure risk of any asset connected with various liquidity. The proposed model is useful especially in the short run

Název v anglickém jazyce

Market Risk in Conjuction with Finite Liquidity

Popis výsledku anglicky

Real markets are usually incomplete - there exist bid/ask spreads, the market depth is limited, etc., so that the price of assets is mainly affected by factors not incorporated in standard models, such as CAPM or Black-Scholes economies. This paper proposes alternative way how to measure risk of any asset connected with various liquidity. The proposed model is useful especially in the short run

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Rok uplatnění

2002

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Modelování a řízení finančních rizik

ISBN

80-248-0129-9

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

5

Strana od-do

218-222

Název nakladatele

VŠB - Technická univerzita Ostrava

Místo vydání

Ostrava

Místo konání akce

Ostrava

Datum konání akce

4. 9. 2002

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

—