Replication of protective put on commodity futures by discretely adjusted portfolio

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F02%3A00002369" target="_blank" >RIV/61989100:27510/02:00002369 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Replication of protective put on commodity futures by discretely adjusted portfolio

Popis výsledku v původním jazyce

The paper provides a general representation for commodity price hedging (long hedge). The base delta-approach is studied in more detail in order to provide an exact replication of put on futures. The Black's model inclusive of a convenience yield and a cost of carry is adjusted to replicate an option on commodity futures. A platinum futures hedge concludes the paper.

Název v anglickém jazyce

Replication of protective put on commodity futures by discretely adjusted portfolio

Popis výsledku anglicky

The paper provides a general representation for commodity price hedging (long hedge). The base delta-approach is studied in more detail in order to provide an exact replication of put on futures. The Black's model inclusive of a convenience yield and a cost of carry is adjusted to replicate an option on commodity futures. A platinum futures hedge concludes the paper.

Druh

A - Audiovizuální tvorba

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Rok uplatnění

2002

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

ISBN

—

Místo vydání

—

Název nakladatele resp. objednatele

—

Verze

—

Identifikační číslo nosiče

—