Hedging by Discretely Adjusted Portfolio: An Example of Protective Put on Commodity Futures

Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F03%3A00009096" target="_blank" >RIV/61989100:27510/03:00009096 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Hedging by Discretely Adjusted Portfolio: An Example of Protective Put on Commodity Futures
Popis výsledku v původním jazyce
The paper provides a general representation for commodity price hedging (long hedge) under standard Black-Scholes asset dynamic consideration. The basic delta-approach is studied in more detail in order to provide an exact replication of put on futures.The Black's model inclusive of a convenience yield and a cost of carry is adjusted to replicate an option on commodity futures. A platinum futures hedge concludes the paper.
Název v anglickém jazyce
Hedging by Discretely Adjusted Portfolio: An Example of Protective Put on Commodity Futures
Popis výsledku anglicky
The paper provides a general representation for commodity price hedging (long hedge) under standard Black-Scholes asset dynamic consideration. The basic delta-approach is studied in more detail in order to provide an exact replication of put on futures.The Black's model inclusive of a convenience yield and a cost of carry is adjusted to replicate an option on commodity futures. A platinum futures hedge concludes the paper.

Druh
J<sub>x</sub> - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)
CEP obor
AH - Ekonomie
OECD FORD obor
—

Rok uplatnění
2003
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Podobné výsledky(10)