Backtesting

Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F03%3A00007477" target="_blank" >RIV/61989100:27510/03:00007477 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Jazyk výsledku
čeština
Název v původním jazyce
Backtesting
Popis výsledku v původním jazyce
Příspěvek je věnován popisu metodologie backtestingu, která je určena k ověřování přesnosti a správnosti výsledků modelu Value at Risk. Pozornost je věnována empirickým poznatkům charakterizující vlastnosti rozdělení finančních výnosů, dále jsou popsánymetodologie backtestingu dle metodologie RiskMetrics a návrh koncepce backtestingu dle BIS. V aplikační části přípěvku je provedeno ověření přesnosti výsledků analytického VaR modelu na vybraném portofliu, obsahujcí investici do13 zahraničních měn
Název v anglickém jazyce
Backtesting
Popis výsledku anglicky
This paper describes a backtesting metodology that is used to verify the accuracy of VaR models. Attention is focused on characteristic of financial returns and on differences again normal distribution that is used in analytical VaR models . In the theoretical part of this paper are described backtesting methodology developed by RiskMerics group and the framework of backtesting according requirements of Basle Committee on Banking Supervision in conjunction with the internal models approach to market risk capital requirements. In the applications of this paper it is performed the verification of revenues of analytical VaR in case of portfolios including investment to foreign currencies.

Rok uplatnění
2003
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Podobné výsledky(10)