Dynamické metody opční replikace s aplikací na středoevropském akciovém trhu
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F04%3A00009799" target="_blank" >RIV/61989100:27510/04:00009799 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Description of Dynamic Methods to option replication and Application on a data set of Central European Stock Markets
Popis výsledku v původním jazyce
The purpose of this article is to study the efficiency of chosen replication methods of contingent claims with barriers (barrier options in particular). The article deals with the most common ways to replicate the payoff of barrier options - dynamic replication and superreplication. The method of dynamic replication is based on ever-changing positions in replication portfolio consisting of risky (underlying) and risk-less assets. Replication of some special types of contingent claims (such as barrier options) is connected with serious troubles, esp. in presence of incomplete markets and if continuous trading is not possible. Alternative methods are based on strategy of superreplication, a method aiming to dominate the payoff over all states of the world. In this paper the presence of short-selling constraints is studied in more details. The method of super-replication adopted in this article is similar to the method of moving the barrier level. In order to compare the effect of discret
Název v anglickém jazyce
Description of Dynamic Methods to option replication and Application on a data set of Central European Stock Markets
Popis výsledku anglicky
The purpose of this article is to study the efficiency of chosen replication methods of contingent claims with barriers (barrier options in particular). The article deals with the most common ways to replicate the payoff of barrier options - dynamic replication and superreplication. The method of dynamic replication is based on ever-changing positions in replication portfolio consisting of risky (underlying) and risk-less assets. Replication of some special types of contingent claims (such as barrier options) is connected with serious troubles, esp. in presence of incomplete markets and if continuous trading is not possible. Alternative methods are based on strategy of superreplication, a method aiming to dominate the payoff over all states of the world. In this paper the presence of short-selling constraints is studied in more details. The method of super-replication adopted in this article is similar to the method of moving the barrier level. In order to compare the effect of discret
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
AH - Ekonomie
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GA402%2F04%2F1357" target="_blank" >GA402/04/1357: Aplikace metodologie reálných opcí při finančním rozhodování v malé otevřené ekonomice</a><br>
Návaznosti
Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)
Ostatní
Rok uplatnění
2004
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
Finance in Enlarged Auropean Union
ISBN
83-7246-285-2
ISSN
—
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
9
Strana od-do
1-9
Název nakladatele
Wydawnictvo uczelniane Akademii Ekonomicznej Im. Karola Adamieckiego w Katowicach
Místo vydání
Katowice
Místo konání akce
Ustroń
Datum konání akce
17. 10. 2004
Typ akce podle státní příslušnosti
EUR - Evropská akce
Kód UT WoS článku
—