Vyšetření základních dynamických metod opční replikace

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F05%3A00011847" target="_blank" >RIV/61989100:27510/05:00011847 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Examination of basic Dynamic Replication Methods

Popis výsledku v původním jazyce

The purpose of this article is to study the efficiency of chosen replication methods of contingent claims with barriers (single barrier options to be more concrete). The article deals with the most common way to replicate the payoff of barrier options -dynamic replication. The method of dynamic replication is based on ever-changing positions in a replication portfolio consisting of risky (underlying) and riskless assets. One alternative method is based on the strategy of superreplication. The method aims on dominating the payoff over all states of the world. In this paper we study the presence of short-selling constraints in more details and examine whether there are any significant differences when applying the option replication method on a real data of central European stock exchange markets.

Název v anglickém jazyce

Examination of basic Dynamic Replication Methods

Popis výsledku anglicky

The purpose of this article is to study the efficiency of chosen replication methods of contingent claims with barriers (single barrier options to be more concrete). The article deals with the most common way to replicate the payoff of barrier options -dynamic replication. The method of dynamic replication is based on ever-changing positions in a replication portfolio consisting of risky (underlying) and riskless assets. One alternative method is based on the strategy of superreplication. The method aims on dominating the payoff over all states of the world. In this paper we study the presence of short-selling constraints in more details and examine whether there are any significant differences when applying the option replication method on a real data of central European stock exchange markets.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GP402%2F05%2FP085" target="_blank" >GP402/05/P085: Aplikace replikačních metod při ocenění a hedgingu finančních derivátů za předpokladu porušení podmínek ideálního trhu</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2005

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Ekonomika, Financie a Manažment Podniku

ISBN

80-225-2107-8

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

5

Strana od-do

40-44

Název nakladatele

Ekonomická univerzita v Bratislavě

Místo vydání

Bratislava

Místo konání akce

Bratistava. Slovenská republika

Datum konání akce

24. 11. 2005

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—