Grafická testování autokorelace: empirická studie

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F04%3A00010354" target="_blank" >RIV/61989100:27510/04:00010354 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Grafická testování autokorelace: empirická studie

Popis výsledku v původním jazyce

Ve finančním modelování se využívá mnoho modelů, jedním z nejobvyklejších modelů, který je využíván k modelování vývoje podkladového aktiva, je model náhodné procházky. Model náhodné procházky představuje základní model k popisu chování podkladových aktiv. Tento model popisuje vývoj cen nebo výnosů finančních instrumentů v čase, základními charakteristikami popisujícím vývoj aktiva v čase jsou: střední hodnota výnosů, jejich volatilita a náhodná složka výnosů. Model náhodné procházky jé založen na předpokladu identického (výnosy jsou v čase rozděleny se stejnou střední hodnotou a rozptylem - homoskedasticita) a nezávislého (výnosy nejsou vzájemně korelovány) rozdělení výnosů v čase (tzv. IID - Identical and Independent Distribution). Příspěvek se věnuje testování druhého z předpokladů, tedy výskytu autokorelace mezi výnosy, a to s využitím grafických testů. Aplikace využití grafických testů je dokumentována na výnosech společnosti Boeing Co.

Název v anglickém jazyce

Graphical tests of correlation coefficient

Popis výsledku anglicky

There are a lot of models that can be used for financial modelling. One of the most important model, which describes behaviour of the underlying asset is random walk model. This model describes how the prices of financial instruments evolve over the time. There are some important assumptions of this model. We assume, that log-price changes are identically and independently distributed (IID) over the time. One of the assumptions is that the log-price changes are statistically independent of each other over time. It means that returns are uncorrelated. This paper describes how the autocorrelation could be detected. This article briefly reviews some basic graphical tests. Theoretical results are applied on the real time Boeing Co. data series.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Rok uplatnění

2004

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Sborník příspěvků z konference studentů doktorského studia MendelNet 2004

ISBN

80-7302-088-2

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

8

Strana od-do

—

Název nakladatele

MZLU Brno

Místo vydání

Brno

Místo konání akce

Brno

Datum konání akce

26. 11. 2004

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—