Testování autokorelace výnosů podkladových aktiv

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F04%3A00009571" target="_blank" >RIV/61989100:27510/04:00009571 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Testování autokorelace výnosů podkladových aktiv

Popis výsledku v původním jazyce

K popisu vývoje podkladových aktiv se ve finančním modelování užívá především model náhodné procházky. Tento model popisuje vývoj cen nebo výnosů finančních instrumentů v čase. Model náhodné procházky jé založen na předpokladu identického (výnosy jsou včase rozděleny se stejnou střední hodnotou a rozptylem - homoskedasticita) a nezávislého (výnosy nejsou vzájemně korelovány) rozdělení výnosů v čase (tzv. IID - Identical and Independent Distribution). Příspěvek se věnuje testování druhého z předpokladů,tedy výskytu autokorelace mezi výnosy. V příspěvku jsou teoreticky popsány a na příkladu výnosů společnosti Boeing Co. aplikovány tyto testy autokorelace: grafické testy, Durbin-Watsonův test, asymptotický test, test pořadí, Box-Ljungův test a Breusch-Godfreyho test.

Název v anglickém jazyce

Autocorrelation testing of the asset returns

Popis výsledku anglicky

One of the most important model, which describes behaviour of the underlying asset is random walk model. This model describes how the prices of financial instruments evolve over the time. There are some important assumptions of this model. We assume, that log-price changes are identically and independently distributed (IID) over the time. One of the assumptions is that the log-price changes are statistically independent of each other over time. It means that returns are uncorrelated. This paper describes how the autocorrelation could be detected. This article briefly reviews some basic models and tests such as: graphical test, Durbin-Watson test, an asymptotic test, the runs test, Box-Ljung test and the Breusch-Godfrey test of higher autocorrelation. Theoretical results are applied on the real time Boeing Co. data series.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

Z - Vyzkumny zamer (s odkazem do CEZ)

Rok uplatnění

2004

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

MEKON 2004, Výsledky vědecké práce studentů doktorského studia.

ISBN

80-248-0593-6

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

11

Strana od-do

—

Název nakladatele

VŠB-TU Ostrava

Místo vydání

Ostrava

Místo konání akce

Ostrava

Datum konání akce

17. 5. 2004

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

—