OCENĚNÍ CREDIT DEFAULT SWAPU V DISKRÉTNÍM ČASE

Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F08%3A00018578" target="_blank" >RIV/61989100:27510/08:00018578 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Jazyk výsledku
čeština
Název v původním jazyce
OCENĚNÍ CREDIT DEFAULT SWAPU V DISKRÉTNÍM ČASE
Popis výsledku v původním jazyce
Credit default swapy (CDS) jsou produkty vytvořené za účelem řízení kreditního rizika a v současnosti patří mezi nejrozšířenější z široké škály kreditních derivátů. V příspěvku je popsána metodologie oceňování credit default swapu za předpokladu, že úpadek referenčního subjektu může nastat pouze v diskrétním čase. Popsány jsou výpočty rizikově-neutrálních pravděpodobností se zohledněním tzv. recovery rate a dále je aplikována oceňovací formule na reálná tržní data. Rovněž je provedena analýza citlivostiCDS spreadu na změnu recovery rate.
Název v anglickém jazyce
THE VALUATION OF CREDIT DEFAULT SWAPS IN DISCRETE TIME
Popis výsledku anglicky
Credit Default Swaps are products designed to help users manage credit risk. Presently these belong to the most popular credit derivatives. There is in the paper specification a methodology for valuing credit default swap on assumption that default of reference entity can occur only in discrete time. There is account of calculation of risk-neutral probability (including inclusion so-called Recovery Rate) and below application of the pricing formula on real market data in the paper. Analysis of sensitivity of CDS spread on change of the Recovery Rate is also made.

Projekt
<a href="/cs/project/GA402%2F08%2F1237" target="_blank" >GA402/08/1237: Aplikace komplexních Lévyho procesů při modelování vývoje cen finančních aktiv</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění
2008
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Podobné výsledky(10)