Scoring prarametru LGD pomoci beta regresniho modelu

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F08%3A00018607" target="_blank" >RIV/61989100:27510/08:00018607 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

LGD Parameter Scoring using Beta Regression Model

Popis výsledku v původním jazyce

Basel II gave birth to broader world of modelling opportunities in credit risk. One of them - established due to standardization of risk parameters led to development of models for LGD scoring. We present a new parametric model to score LGD here. The model theoretical properties are laid out and the model is compared on real-life data to the benchmark parametric model used by industry. Despite model great flexibility our study shows that its benefits are marginal. The main reason is that it is difficultto find covariates which would, with sufficient predictive power, explain changes in LGD distribution.

Název v anglickém jazyce

LGD Parameter Scoring using Beta Regression Model

Popis výsledku anglicky

Basel II gave birth to broader world of modelling opportunities in credit risk. One of them - established due to standardization of risk parameters led to development of models for LGD scoring. We present a new parametric model to score LGD here. The model theoretical properties are laid out and the model is compared on real-life data to the benchmark parametric model used by industry. Despite model great flexibility our study shows that its benefits are marginal. The main reason is that it is difficultto find covariates which would, with sufficient predictive power, explain changes in LGD distribution.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GA402%2F08%2F1237" target="_blank" >GA402/08/1237: Aplikace komplexních Lévyho procesů při modelování vývoje cen finančních aktiv</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2008

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Řízení a modelování finančních rizik

ISBN

978-80-248-1846-7

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

8

Strana od-do

—

Název nakladatele

VŠB - TU Ostrava, Ekonomická fakulta

Místo vydání

Ostrava

Místo konání akce

—

Datum konání akce

—

Typ akce podle státní příslušnosti

—

Kód UT WoS článku

—