Využití modelu strukturální kointegrující vektorové autoregrese v podmínkách České republiky

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F09%3A00020623" target="_blank" >RIV/61989100:27510/09:00020623 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Využití modelu strukturální kointegrující vektorové autoregrese v podmínkách České republiky

Popis výsledku v původním jazyce

Příspěvek je inspirován přístupem strukturální kointegrující vektorové autoregrese (CVAR) rozvinutým v pracích Garratta et al. (2000) a aplikovaným v britských podmínkách Garrattem et al.(2003, 2006) a v německém prostředí Schneiderovou, Chenem a Frohnem(2007, 2008). Nejprve je představena metodika modelu strukturální CVAR, kombinující transparentní teoretické pojetí behaviorálních vztahů v ekonomice s flexibilní krátkodobou dynamikou vyhovující historickým časovým řadám. Následně je prezentován klíčový model malé otevřené ekonomiky (SOE), jenž v souladu s ekonomickou teorií obsahuje pět dlouhodobých rovnovážných vztahů mezi šesti domácími a třemi zahraničními veličinami. Jako vynucující proměnná tohoto modelu slouží cena ropy. Model je odhadován proČeskou republiku v letech 1995 - 2008, jsou probírány výsledky testování dlouhodobých vztahů mezi veličinami a poté rovněž závěry vyplývající z odhadu modelu korekce chyb. V závěrečné části příspěvku jsou stručně diskutovány problémy, kte

Název v anglickém jazyce

Modeling the Czech Economy Using a Long Run Structural Macroeconometric Model

Popis výsledku anglicky

This paper is inspired by the structural cointegrating vector autoregression approach (CVAR) developed by Garrett et al. (2000) and applied by Garrett et al.(2003, 2006) in UK, and Schneider, Chen a Frohn (2007, 2008) in Germany. In the first part of ourpaper, we introduce a structural CVAR methodology which combines a transparent theoretical treatment of behavioral economic relations with flexible short-run dynamics of historici time-series. The next part of the paper is concerned with a core small open economy model consisting of five long-run relationships based on production technology and output determination, arbitrage conditions, long-run solvency requirements and accounting identities and stock-flow relations. In this model, we treat oil prices is a "long-run forcing" variable for the determination of changes in aggregate output. The model is estimated on data of the Czech economy over the period 1995q1 - 2008q4. The third part of the paper discusses the results obtained from

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GA402%2F08%2F1015" target="_blank" >GA402/08/1015: Makroekonomické modely české ekonomiky a dalších ekonomik zemí EU</a><br>

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2009

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Proceedings of International Congress - IMEM 2009

ISBN

978-80-8084-471-4

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

10

Strana od-do

—

Název nakladatele

Catolic university

Místo vydání

Ružomberok

Místo konání akce

Spišská Kapitula

Datum konání akce

9. 9. 2009

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

—