A VEC Model of the Czech and Slovak Economies
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F10%3A10224891" target="_blank" >RIV/61989100:27510/10:10224891 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
A VEC Model of the Czech and Slovak Economies
Popis výsledku v původním jazyce
This paper applies the modelling strategy developed in Garratt, Lee, Pesaran and Shin (2006) to estimate a long-run structure macroeconometric model. The new strategy provides a practical approach to incorporating long-run structural relationships from economic theory in a structural cointegrating VAR (CVAR) model. The structure of a CVAR model of the macroeconomy accommodates a description of production technology and output determination, arbitrage conditions, long-run solvency requirements and accounting identities and stock-flow relations. We apply this modelling strategy to the Czech and Slovak economies. The data are quarterly and run from the first quarter 1995 to the third quarter of 2009. We are able to identify the long-run structure amongstthose variables and to test over-identifying restrictions on the cointegrating vectors. We also investigate the long-run properties of the model and estimate its short-run dynamics.
Název v anglickém jazyce
A VEC Model of the Czech and Slovak Economies
Popis výsledku anglicky
This paper applies the modelling strategy developed in Garratt, Lee, Pesaran and Shin (2006) to estimate a long-run structure macroeconometric model. The new strategy provides a practical approach to incorporating long-run structural relationships from economic theory in a structural cointegrating VAR (CVAR) model. The structure of a CVAR model of the macroeconomy accommodates a description of production technology and output determination, arbitrage conditions, long-run solvency requirements and accounting identities and stock-flow relations. We apply this modelling strategy to the Czech and Slovak economies. The data are quarterly and run from the first quarter 1995 to the third quarter of 2009. We are able to identify the long-run structure amongstthose variables and to test over-identifying restrictions on the cointegrating vectors. We also investigate the long-run properties of the model and estimate its short-run dynamics.
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
AH - Ekonomie
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GA402%2F08%2F1015" target="_blank" >GA402/08/1015: Makroekonomické modely české ekonomiky a dalších ekonomik zemí EU</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Ostatní
Rok uplatnění
2010
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
28th Internacional Conference on Mathematical Methods in Economics 2010
ISBN
978-80-7394-218-2
ISSN
—
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
6
Strana od-do
—
Název nakladatele
University of South Bohemia
Místo vydání
České Budějovice
Místo konání akce
České Budějovice
Datum konání akce
8. 9. 2010
Typ akce podle státní příslušnosti
EUR - Evropská akce
Kód UT WoS článku
000287979900036