The analysis of the impact of input parameters on the capital requirements for market risk in the context of Solvency II and Basel II

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F10%3A10224804" target="_blank" >RIV/61989100:27510/10:10224804 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

The analysis of the impact of input parameters on the capital requirements for market risk in the context of Solvency II and Basel II

Popis výsledku v původním jazyce

The risk management is a crucial activity of financial institutions. For insurance companies, the new concept of legal form of supervision will be implemented in 2012. According to this directive, the insurance companies will have to take into account all risk that can be exposed to. The new elements of this directive are market risk, operational risk and credit risk.In this paper we focus on the determination of the capital charges for market risk for given portfolio according to Solvency II (SCR - time horizon one year, confidence level 99.5 %) and Basel II (time horizon ten days, confidence level 99 %) with the help of Value at Risk me-thodology and Conditional Value at Risk approach. We will model the probability distribution of returns on the basis of Gaussian distribution, Student distribution and Levy process ? make possible to model higher moments. the sensitivity of capital charges to the input variables (that are moments - skewness, kurtosis, parametr - degrees of freedom) wi

Název v anglickém jazyce

The analysis of the impact of input parameters on the capital requirements for market risk in the context of Solvency II and Basel II

Popis výsledku anglicky

The risk management is a crucial activity of financial institutions. For insurance companies, the new concept of legal form of supervision will be implemented in 2012. According to this directive, the insurance companies will have to take into account all risk that can be exposed to. The new elements of this directive are market risk, operational risk and credit risk.In this paper we focus on the determination of the capital charges for market risk for given portfolio according to Solvency II (SCR - time horizon one year, confidence level 99.5 %) and Basel II (time horizon ten days, confidence level 99 %) with the help of Value at Risk me-thodology and Conditional Value at Risk approach. We will model the probability distribution of returns on the basis of Gaussian distribution, Student distribution and Levy process ? make possible to model higher moments. the sensitivity of capital charges to the input variables (that are moments - skewness, kurtosis, parametr - degrees of freedom) wi

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GA402%2F08%2F1237" target="_blank" >GA402/08/1237: Aplikace komplexních Lévyho procesů při modelování vývoje cen finančních aktiv</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2010

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Mathematical Methods in Economics 2010

ISBN

978-80-7394-218-2

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

7

Strana od-do

—

Název nakladatele

University of South Bohemia

Místo vydání

České Budějovice

Místo konání akce

Česke Budějovice

Datum konání akce

8. 9. 2010

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

000287979900089