Logit vs probit model při determinaci souhrnných ukazatelů výkonnosti bank

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F10%3A10229249" target="_blank" >RIV/61989100:27510/10:10229249 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Logit vs probit model při determinaci souhrnných ukazatelů výkonnosti bank

Popis výsledku v původním jazyce

Určování pravděpodobnosti úpadku (PD) se řadí mezi jeden z klíčových úkolů risk managementu. Tento parametr nehraje důležitou roli pouze při určování bonity dlužníka, ale také například při oceňování kreditních derivátů. V tomto příspěvku budeme diskutovat možnost určování PD pomocí credit-scoring modelů, a to konkrétně pomocí logit a probit modelu. Po představení teoretických východisek odhadneme v aplikační části oba modely na vzorku tří set amerických komerčních bank. Tyto modely budeme následně aplikovat jak na původní vzorek, tak také na kontrolní vzorek 100 amerických komerčních bank. Cílem příspěvku je určit PD vybraných amerických bank pomocí odhadnutého logit a probit modelu, diskutovat výhody a nevýhody obou modelů a srovnat dosažené výsledky.

Název v anglickém jazyce

Logit vs. probit model in the determination of the aggregate performance of banks

Popis výsledku anglicky

One of the most important tasks in the risk management, rating estimation and pricing of credit derivatives is the correct determination of PD of particular financial subjects. In this paper a possibility of determination of financial institution´s PD according to credit scoring models is discussed. First we will briefly introduce the two categories of credit scoring models, which will be afterwards used in application part logit model and probit model. In the main part of the paper we will work with the sample of almost three hundreds of commercial US banks which will be separate into the groups of defaulted and non-defaulted banks on the basis of historical information. Subsequently, we will stepwise apply the above mentioned models on this sample toderive two models for estimation of PD. The goal of the paper is estimation of the PD of chosen US banks by means of the logit and probit model, discussion of the drawbacks and advantages of these models and comparison of the reached res

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2010

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Řízení a modelování finančních rizik : sborník příspěvků z 5. mezinárodní vědecké konference : 8.-9. září 2010, Ostrava, Česká republika

ISBN

978-80-248-2306-5

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

7

Strana od-do

132-138

Název nakladatele

VŠB - Technická univerzita Ostrava

Místo vydání

Ostrava

Místo konání akce

Ostrava

Datum konání akce

8. 9. 2010

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

000306816200015