Risk estimation and backtesting at European FX rate market

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F11%3A86079352" target="_blank" >RIV/61989100:27510/11:86079352 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Risk estimation and backtesting at European FX rate market

Popis výsledku v původním jazyce

Financial markets are very sensitive to all kinds of risk. Immediately after any unexpected announcement the volatility of market returns is suddenly increased and market prices can potentially fall down. However, the announcement can influence prices ofonly some assets, while prices of others remain stable. It follows that a different risk type indicates a need for distinct methods of risk modelling, measuring and managing. The purpose of this paper is to identify if there is any similarity in risk estimation model performance across European FX rate market. We have documented that among the FX rates in study, the worst results were obtained for CHF. Moreover, there are important similarities in the occurrence of exceptions among Central European markets.

Název v anglickém jazyce

Risk estimation and backtesting at European FX rate market

Popis výsledku anglicky

Financial markets are very sensitive to all kinds of risk. Immediately after any unexpected announcement the volatility of market returns is suddenly increased and market prices can potentially fall down. However, the announcement can influence prices ofonly some assets, while prices of others remain stable. It follows that a different risk type indicates a need for distinct methods of risk modelling, measuring and managing. The purpose of this paper is to identify if there is any similarity in risk estimation model performance across European FX rate market. We have documented that among the FX rates in study, the worst results were obtained for CHF. Moreover, there are important similarities in the occurrence of exceptions among Central European markets.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

—

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2011

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Finanční řízení podniků a finančních institucí. Sborník příspěvků z 8. mezinárodní vědecké konference

ISBN

978-80-248-2494-9

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

11

Strana od-do

532-542

Název nakladatele

VŠB - TU Ostrava

Místo vydání

Ostrava

Místo konání akce

Ostrava

Datum konání akce

6. 9. 2011

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

—