Vše

Co hledáte?

Vše
Projekty
Výsledky výzkumu
Subjekty

Rychlé hledání

  • Projekty podpořené TA ČR
  • Významné projekty
  • Projekty s nejvyšší státní podporou
  • Aktuálně běžící projekty

Chytré vyhledávání

  • Takto najdu konkrétní +slovo
  • Takto z výsledků -slovo zcela vynechám
  • “Takto můžu najít celou frázi”

The Classification and Identification of Asset Price Bubbles

Identifikátory výsledku

  • Kód výsledku v IS VaVaI

    <a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F11%3A86081060" target="_blank" >RIV/61989100:27510/11:86081060 - isvavai.cz</a>

  • Výsledek na webu

  • DOI - Digital Object Identifier

Alternativní jazyky

  • Jazyk výsledku

    angličtina

  • Název v původním jazyce

    The Classification and Identification of Asset Price Bubbles

  • Popis výsledku v původním jazyce

    This article briefly summarizes approaches to and options for identifying bubbles in asset prices. Further, the article draws on bubble literature and it theoretically discusses classification of asset price bubbles according to features as differences in rationality of investors, their informational (a)symmetry, limits in arbitrage and heterogeneous beliefs. It also highlights the identification problems related with determining the fundamental value of an asset. We argue that disequilibrium asset price is a necessary but not sufficient condition for finding a bubble in a given asset. The market and country specifics have to be borne in mind. The article also specifies the procedure for monitoring and early identification of asset price bubbles. We recommend using all available spectrum of tools in the most effective arrangement ranging from charting methods (trends, filters, price-to-income ratios) via one-equation fundamentals based models to complex and structurally rich models.

  • Název v anglickém jazyce

    The Classification and Identification of Asset Price Bubbles

  • Popis výsledku anglicky

    This article briefly summarizes approaches to and options for identifying bubbles in asset prices. Further, the article draws on bubble literature and it theoretically discusses classification of asset price bubbles according to features as differences in rationality of investors, their informational (a)symmetry, limits in arbitrage and heterogeneous beliefs. It also highlights the identification problems related with determining the fundamental value of an asset. We argue that disequilibrium asset price is a necessary but not sufficient condition for finding a bubble in a given asset. The market and country specifics have to be borne in mind. The article also specifies the procedure for monitoring and early identification of asset price bubbles. We recommend using all available spectrum of tools in the most effective arrangement ranging from charting methods (trends, filters, price-to-income ratios) via one-equation fundamentals based models to complex and structurally rich models.

Klasifikace

  • Druh

    J<sub>x</sub> - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

  • CEP obor

    AH - Ekonomie

  • OECD FORD obor

Návaznosti výsledku

  • Projekt

    <a href="/cs/project/GAP403%2F11%2F2073" target="_blank" >GAP403/11/2073: Procykličnost finančních trhů, bubliny v cenách aktiv a makroprudenční regulace</a><br>

  • Návaznosti

    P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Ostatní

  • Rok uplatnění

    2011

  • Kód důvěrnosti údajů

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Údaje specifické pro druh výsledku

  • Název periodika

    Finance a úvěr - Czech Journal of Economics and Finance

  • ISSN

    0015-1920

  • e-ISSN

  • Svazek periodika

    61

  • Číslo periodika v rámci svazku

    1

  • Stát vydavatele periodika

    CZ - Česká republika

  • Počet stran výsledku

    15

  • Strana od-do

    34-48

  • Kód UT WoS článku

    000289915600003

  • EID výsledku v databázi Scopus