Analyzing Foreign Exchange Rate Risk of Minimum Variance Partial Hedging Strategy in International Financial Markets

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F14%3A86090785" target="_blank" >RIV/61989100:27510/14:86090785 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Analyzing Foreign Exchange Rate Risk of Minimum Variance Partial Hedging Strategy in International Financial Markets

Popis výsledku v původním jazyce

This paper presents the minimum variance partial hedging strategy with international portfolios. International portfolios have an exposure to foreign exchange rates. If a stock portfolio tracks a stock index exactly then the equity risk may be almost full hedged by taking a position on the index future, because the basis risk is usually very small indeed. But if it does not track the index exactly only the systematic equity risk of the portfolio has been hedged and after the hedge still left with a specific equity risk due to the non-zero tracking error. The aims of this paper is to analyze the risk factors of international portfolio, application of partial hedging strategy, verified the minimum variance partial hedging strategy should be successfullyapplied in international financial markets and reduce the financial risk.

Název v anglickém jazyce

Analyzing Foreign Exchange Rate Risk of Minimum Variance Partial Hedging Strategy in International Financial Markets

Popis výsledku anglicky

This paper presents the minimum variance partial hedging strategy with international portfolios. International portfolios have an exposure to foreign exchange rates. If a stock portfolio tracks a stock index exactly then the equity risk may be almost full hedged by taking a position on the index future, because the basis risk is usually very small indeed. But if it does not track the index exactly only the systematic equity risk of the portfolio has been hedged and after the hedge still left with a specific equity risk due to the non-zero tracking error. The aims of this paper is to analyze the risk factors of international portfolio, application of partial hedging strategy, verified the minimum variance partial hedging strategy should be successfullyapplied in international financial markets and reduce the financial risk.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/EE2.3.20.0296" target="_blank" >EE2.3.20.0296: Výzkumný tým pro modelování ekonomických a finančních procesů na VŠB-TU Ostrava</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2014

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Managing and Modeling of Financial Risks : 7th international scientific conference : proceedings : 8th-9th September 2014, Ostrava, Czech Republic. [Part I-III]

ISBN

978-80-248-3631-7

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

8

Strana od-do

226-233

Název nakladatele

VŠB-Technical University of Ostrava

Místo vydání

Ostrava

Místo konání akce

Ostrava

Datum konání akce

8. 9. 2014

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

—