Ex-post portfolio comparison in the BRICs stocks markets

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F14%3A86091121" target="_blank" >RIV/61989100:27510/14:86091121 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Ex-post portfolio comparison in the BRICs stocks markets

Popis výsledku v původním jazyce

In this paper we analyse the performance of classical portfolio strategies in the BRIC's stock markets under the assumption that portfolio returns are approximated by a non-parametric Markov chain. In particular, we propose an ex-post analysis to evaluate the profitability of the classic investment strategies in each of the four BRICs markets individually and in all markets jointly. We compare the ex-post sample paths of the wealth obtained optimizing a mean-variance performance with and without assuming the Markov approximation of the portfolio returns. Considering these two investment strategies, we try to evaluate whether these markets can be a valid investment for non-satiable and risk averse investors.

Název v anglickém jazyce

Ex-post portfolio comparison in the BRICs stocks markets

Popis výsledku anglicky

In this paper we analyse the performance of classical portfolio strategies in the BRIC's stock markets under the assumption that portfolio returns are approximated by a non-parametric Markov chain. In particular, we propose an ex-post analysis to evaluate the profitability of the classic investment strategies in each of the four BRICs markets individually and in all markets jointly. We compare the ex-post sample paths of the wealth obtained optimizing a mean-variance performance with and without assuming the Markov approximation of the portfolio returns. Considering these two investment strategies, we try to evaluate whether these markets can be a valid investment for non-satiable and risk averse investors.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2014

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Managing and Modeling of Financial Risks : 7th international scientific conference : proceedings : 8th-9th September 2014, Ostrava, Czech Republic. [Part I-III]

ISBN

978-80-248-3631-7

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

8

Strana od-do

631-638

Název nakladatele

VŠB-Technical University of Ostrava

Místo vydání

Ostrava

Místo konání akce

Ostrava

Datum konání akce

8. 9. 2014

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

—