Asymmetric Volatility in Asian Stock Market: Impact of Global Financial Crisis

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F15%3A86094675" target="_blank" >RIV/61989100:27510/15:86094675 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Asymmetric Volatility in Asian Stock Market: Impact of Global Financial Crisis

Popis výsledku v původním jazyce

Analysis of stock returns and its volatility is one of key aspects of stock markets that have attracted much attention in financial literature. It has been empirically observed that posi-tive return shocks have smaller impact on future volatility than donegative innovations of the same size. Therefore, this paper deals with asymmetric response of equity volatility to return shocks. Empirical effects of positive and negative news on vola-tility are examined using daily data from leading Asian stock markets that includes time period of 2004-2012 years. For the purpose of this paper it will be utilized selected nonlinear condi-tional heteroskedasticity models assuming generalized error dis-tribution. In addition, it will be also investigated whether ex-pected returns on an asset are related to the expected asset risk.

Název v anglickém jazyce

Asymmetric Volatility in Asian Stock Market: Impact of Global Financial Crisis

Popis výsledku anglicky

Analysis of stock returns and its volatility is one of key aspects of stock markets that have attracted much attention in financial literature. It has been empirically observed that posi-tive return shocks have smaller impact on future volatility than donegative innovations of the same size. Therefore, this paper deals with asymmetric response of equity volatility to return shocks. Empirical effects of positive and negative news on vola-tility are examined using daily data from leading Asian stock markets that includes time period of 2004-2012 years. For the purpose of this paper it will be utilized selected nonlinear condi-tional heteroskedasticity models assuming generalized error dis-tribution. In addition, it will be also investigated whether ex-pected returns on an asset are related to the expected asset risk.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2015

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Strategic Management and its Support by Information Systems 2015 : proceedings of the 11th international conference : May 21st-22nd, Uherské Hradiště, Czech Republic

ISBN

978-80-248-3741-3

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

8

Strana od-do

296-303

Název nakladatele

VŠB - Technical University of Ostrava

Místo vydání

Ostrava

Místo konání akce

Uherské Hradiště

Datum konání akce

21. 5. 2015

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—