Choices based on asymptotic approximation
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F15%3A86094775" target="_blank" >RIV/61989100:27510/15:86094775 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Choices based on asymptotic approximation
Popis výsledku v původním jazyce
In this paper, we deal with portfolio selection decisions when the portfolio returns are approximated by stable Paretian distributions. Therefore, we examine some dominance rules to determine the optimal choices of non-satiable risk averse investors. Inparticular, we first preselect a subclass of assets which are not dominated by the point of view of non-satiable and risk-averse investors. Then, we optimize a multi-parametric portfolio optimization problem that takes into account the asymptotic stochastic dominance rule. Finally, we compare the ex-post wealth obtained by optimal portfolios with different levels of asymptotic skewness and stability index.
Název v anglickém jazyce
Choices based on asymptotic approximation
Popis výsledku anglicky
In this paper, we deal with portfolio selection decisions when the portfolio returns are approximated by stable Paretian distributions. Therefore, we examine some dominance rules to determine the optimal choices of non-satiable risk averse investors. Inparticular, we first preselect a subclass of assets which are not dominated by the point of view of non-satiable and risk-averse investors. Then, we optimize a multi-parametric portfolio optimization problem that takes into account the asymptotic stochastic dominance rule. Finally, we compare the ex-post wealth obtained by optimal portfolios with different levels of asymptotic skewness and stability index.
Klasifikace
Druh
D - Stať ve sborníku
CEP obor
AH - Ekonomie
OECD FORD obor
—
Návaznosti výsledku
Projekt
Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach
Ostatní
Rok uplatnění
2015
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název statě ve sborníku
Financial Management of Firms and Financial Institutions : 10th international scientific conference : 7th - 8th September 2015, Ostrava, Czech Republic : proceedings. [Part I - IV]
ISBN
978-80-248-3865-6
ISSN
2336-162X
e-ISSN
—
Počet stran výsledku
920
Strana od-do
911
Název nakladatele
VŠB - Technical University of Ostrava
Místo vydání
Ostrava
Místo konání akce
Ostrava
Datum konání akce
7. 9. 2015
Typ akce podle státní příslušnosti
EUR - Evropská akce
Kód UT WoS článku
—