Imprecise input data and Value at Risk estimation

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F15%3A86094780" target="_blank" >RIV/61989100:27510/15:86094780 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Imprecise input data and Value at Risk estimation

Popis výsledku v původním jazyce

During last decades the stochastic simulation approach, both via MC and QMC has been vastly applied and subsequently analyzed in almost all branches of science. Very nice applications can be found in areas that rely on modeling via stochastic processes,such as finance. However, since financial quantities -- opposed to natural processes -- depend on human activity, their modeling is often very challenging. Many scholars therefor suggest to specify some parts of financial models by means of fuzzy set theory. In this paper we formulate a fuzzystochastic model to be solved by Monte Carlo simulation. The application possibility is shown on the case of Value at Risk estimation of a single position, though it can be easily generalized to deal with more complex problem.

Název v anglickém jazyce

Imprecise input data and Value at Risk estimation

Popis výsledku anglicky

During last decades the stochastic simulation approach, both via MC and QMC has been vastly applied and subsequently analyzed in almost all branches of science. Very nice applications can be found in areas that rely on modeling via stochastic processes,such as finance. However, since financial quantities -- opposed to natural processes -- depend on human activity, their modeling is often very challenging. Many scholars therefor suggest to specify some parts of financial models by means of fuzzy set theory. In this paper we formulate a fuzzystochastic model to be solved by Monte Carlo simulation. The application possibility is shown on the case of Value at Risk estimation of a single position, though it can be easily generalized to deal with more complex problem.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

AH - Ekonomie

OECD FORD obor

—

Projekt

Výsledek vznikl pri realizaci vícero projektů. Více informací v záložce Projekty.

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)<br>S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2015

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

3rd International Conference on Advances in Economics, Management and Social Study - EMS : proceedings of 2015 : 11-12 April, 2015, Kuala Lumpur, Malaysia

ISBN

978-1-63248-058-3

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

5

Strana od-do

21-25

Název nakladatele

Institute of Research Engineers and Doctors

Místo vydání

New York

Místo konání akce

Kuala Lumpur

Datum konání akce

11. 4. 2015

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—