(G)ARCH-RBF Modelling of Conditional Volatility in Finance

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F15%3A86095614" target="_blank" >RIV/61989100:27510/15:86095614 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

(G)ARCH-RBF Modelling of Conditional Volatility in Finance

Popis výsledku v původním jazyce

In this paper we investigate the importance of forecasting volatility in financial time series. We first present the models and methods used for volatility modelling nowadays, we discuss the basic properties of conditional financial volatility. We then suggest new hybrid model, so called ARCH-RBF which combines statistical ARCH model and RBF neural network into one hybrid model. We mathematically define our suggested hybrid model and we also theoretically present the upgraded version, so called GARCH-RBF and W-ARCH-RBF. Except for this we define the methodology - the forecasting procedure for practical ARCH-RBF forecasting. Finally, we discuss the proxy metrics which can ease the volatility modelling of differenced data.

Název v anglickém jazyce

(G)ARCH-RBF Modelling of Conditional Volatility in Finance

Popis výsledku anglicky

In this paper we investigate the importance of forecasting volatility in financial time series. We first present the models and methods used for volatility modelling nowadays, we discuss the basic properties of conditional financial volatility. We then suggest new hybrid model, so called ARCH-RBF which combines statistical ARCH model and RBF neural network into one hybrid model. We mathematically define our suggested hybrid model and we also theoretically present the upgraded version, so called GARCH-RBF and W-ARCH-RBF. Except for this we define the methodology - the forecasting procedure for practical ARCH-RBF forecasting. Finally, we discuss the proxy metrics which can ease the volatility modelling of differenced data.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

IN - Informatika

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/EE2.3.20.0296" target="_blank" >EE2.3.20.0296: Výzkumný tým pro modelování ekonomických a finančních procesů na VŠB-TU Ostrava</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2015

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Strategic Management and its Support by Information Systems 2015 : proceedings of the 11th international conference : May 21st-22nd, Uherské Hradiště, Czech Republic

ISBN

978-80-248-3741-3

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

9

Strana od-do

183-191

Název nakladatele

VŠB - Technical University of Ostrava

Místo vydání

Ostrava

Místo konání akce

Uherské Hradiště

Datum konání akce

21. 5. 2015

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

—