Stanovení Value at Risk a Conditional Value at Risk za předpokladu eliptických rozdělení pravděpodobnosti

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F16%3A86098202" target="_blank" >RIV/61989100:27510/16:86098202 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

čeština

Název v původním jazyce

Stanovení Value at Risk a Conditional Value at Risk za předpokladu eliptických rozdělení pravděpodobnosti

Popis výsledku v původním jazyce

V současné době je jedna z nejdůležitějších aktivit právě řízení rizik. Jednou z nejpoužívanějších rizikových měr je právě Value at Risk a Conditional Value at Risk. Předmětem předloženého článku je odhadnout hodnotu Value at Risk a Conditional Value at Risk pro dané akciové portfolio za předpokladu eliptických rozdělení pravděpodobnosti. Pro stanovení hodnoty Value at Risk, jež lze definovat jako minimální předpokládanou ztrátou pro daný časový horizont a hladinu významnosti. Conditional Value at Risk lze definovat jako průměrnou velikost očekávaných ztrát, které převýší hodnotu Value at Risk. Hladina významnosti je dána 15%, 10%, 5%, 1% a 0,5% pro časový horizont jednoho dne. Nejprve bude stanovená vhodná pravděpodobnostní funkce, kde lze předpokládat, že nejméně vhodná distribuční funkce bude právě za předpokladu normálního rozdělení.

Název v anglickém jazyce

Determination of Value at Risk and Conditional Value at Risk by assuming elliptical distribition

Popis výsledku anglicky

The importance of risk management is nowadays one of the most important activities of financial institutions. One of the most commonly used methods for measuring and managing market risk is the indicator of Value at Risk and Conditional Value at Risk. The topic of submitted article is the estimation of Value at Risk and Conditional Value at Risk for given shares of stock's portfolio assuming elliptical distribution of probability. For determination of value Value at Risk, which quantifies the minimum predicted loss for given significant level and time horizon and Conditional Value at Risk, which can be defined as the average of expected losses that exceed the value of the Value at Risk will be used analytic method. Significant level is determined for 15 %, 10 %, 5%, 1% and 0.5 % for time horizon one day. Firstly, fitting probability of time series will be estimated. It can be assumed that the least appropriate type of distribution for the time series will be the normal distribution.

Druh

J_x - Nezařazeno - Článek v odborném periodiku (Jimp, Jsc a Jost)

CEP obor

AE - Řízení, správa a administrativa

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GP13-18300P" target="_blank" >GP13-18300P: Modelování finančních časových řad a odhad rizika</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2016

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název periodika

Acta academica karviniensia

ISSN

1212-415X

e-ISSN

—

Svazek periodika

16

Číslo periodika v rámci svazku

2

Stát vydavatele periodika

CZ - Česká republika

Počet stran výsledku

11

Strana od-do

95-105

Kód UT WoS článku

—

EID výsledku v databázi Scopus

—