Numerical valuation of options by DG method: a study of boundary condition formulation

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F16%3A86099798" target="_blank" >RIV/61989100:27510/16:86099798 - isvavai.cz</a>

Nalezeny alternativní kódy

RIV/46747885:24510/16:00004012

Výsledek na webu

—

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Numerical valuation of options by DG method: a study of boundary condition formulation

Popis výsledku v původním jazyce

Option valuation is obviously the most efficient when done analytically. However, in many cases, including most types of exotic options no closed form of the pricing formula exists. In such cases, some numerical approximation is inevitable. In our recent research we focused on discontinuous Galerkin method to numerical solution of partial differential equations. Obviously, the flexibility in terms of model assumptions and/or additional conditions often brings high time costs so that it can be useful to reduce the space on which the computation is executed in order to keep both the computation time and calculation error at acceptable levels. In this paper we study the impact of various definitions of boundary condition, in particular the Dirichlet, Neumann and transparent one. Similarly to our previous results, we use real data of DAX index options to show the differences among various specifications.

Název v anglickém jazyce

Numerical valuation of options by DG method: a study of boundary condition formulation

Popis výsledku anglicky

Option valuation is obviously the most efficient when done analytically. However, in many cases, including most types of exotic options no closed form of the pricing formula exists. In such cases, some numerical approximation is inevitable. In our recent research we focused on discontinuous Galerkin method to numerical solution of partial differential equations. Obviously, the flexibility in terms of model assumptions and/or additional conditions often brings high time costs so that it can be useful to reduce the space on which the computation is executed in order to keep both the computation time and calculation error at acceptable levels. In this paper we study the impact of various definitions of boundary condition, in particular the Dirichlet, Neumann and transparent one. Similarly to our previous results, we use real data of DAX index options to show the differences among various specifications.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

BB - Aplikovaná statistika, operační výzkum

OECD FORD obor

—

Projekt

<a href="/cs/project/GA16-09541S" target="_blank" >GA16-09541S: Robustní numerická schémata pro oceňování vybraných opcí za různých tržních podmínek</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2016

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

2016 13TH INTERNATIONAL CONFERENCE ON SERVICE SYSTEMS AND SERVICE MANAGEMENT

ISBN

978-1-5090-2842-9

ISSN

2161-1890

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

5

Strana od-do

—

Název nakladatele

IEEE

Místo vydání

New York

Místo konání akce

Kunming

Datum konání akce

24. 6. 2016

Typ akce podle státní příslušnosti

WRD - Celosvětová akce

Kód UT WoS článku

000390104400059