Determination of Risk Measure by Assuming Laplace Distribution

Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F17%3A10236779" target="_blank" >RIV/61989100:27510/17:10236779 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
—
DOI - Digital Object Identifier
—

Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Determination of Risk Measure by Assuming Laplace Distribution
Popis výsledku v původním jazyce
Traditional models of Value at Risk suppose normal distribution which are very often not supported by real-life data because of heavy tails and asymmetry present in these data. Therefore it is appropriate to use another distribution. Laplace distribution can find most interesting and successful applications is modeling of financial data. The aim of this paper is determination Value at Risk by assuming Laplace distribution for different financial time series. We will expect, that it is appropriate for shorter time series than longer time series.
Název v anglickém jazyce
Determination of Risk Measure by Assuming Laplace Distribution
Popis výsledku anglicky
Traditional models of Value at Risk suppose normal distribution which are very often not supported by real-life data because of heavy tails and asymmetry present in these data. Therefore it is appropriate to use another distribution. Laplace distribution can find most interesting and successful applications is modeling of financial data. The aim of this paper is determination Value at Risk by assuming Laplace distribution for different financial time series. We will expect, that it is appropriate for shorter time series than longer time series.

Rok uplatnění
2017
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku
Financial Management of Firms and Financial Institutions : 11th international scientific conference : 6th - 7th September 2017, Ostrava, Czech Republic : proceedings.
ISBN
978-80-248-4138-0
ISSN
—
e-ISSN
2336-162X
Počet stran výsledku
7
Strana od-do
"937 – 943"
Název nakladatele
VŠB - Technická univerzita Ostrava
Místo vydání
Ostrava
Místo konání akce
Ostrava
Datum konání akce
6. 9. 2017
Typ akce podle státní příslušnosti
EUR - Evropská akce
Kód UT WoS článku
—

Podobné výsledky(10)