Vše

Co hledáte?

Vše
Projekty
Výsledky výzkumu
Subjekty

Rychlé hledání

  • Projekty podpořené TA ČR
  • Významné projekty
  • Projekty s nejvyšší státní podporou
  • Aktuálně běžící projekty

Chytré vyhledávání

  • Takto najdu konkrétní +slovo
  • Takto z výsledků -slovo zcela vynechám
  • “Takto můžu najít celou frázi”

DG METHOD FOR NUMERICAL PRICING OF MULTI-ASSET ASIAN OPTIONS—THE CASE OF OPTIONS WITH FLOATING STRIKE

Identifikátory výsledku

  • Kód výsledku v IS VaVaI

    <a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F17%3A10236824" target="_blank" >RIV/61989100:27510/17:10236824 - isvavai.cz</a>

  • Výsledek na webu

    <a href="http://dx.doi.org/10.21136/AM.2017.0273-16" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.21136/AM.2017.0273-16</a>

  • DOI - Digital Object Identifier

    <a href="http://dx.doi.org/10.21136/AM.2017.0273-16" target="_blank" >10.21136/AM.2017.0273-16</a>

Alternativní jazyky

  • Jazyk výsledku

    angličtina

  • Název v původním jazyce

    DG METHOD FOR NUMERICAL PRICING OF MULTI-ASSET ASIAN OPTIONS—THE CASE OF OPTIONS WITH FLOATING STRIKE

  • Popis výsledku v původním jazyce

    Option pricing models are an important part of financial markets worldwide. The PDE formulation of these models leads to analytical solutions only under very strong simplifications. For more general models the option price needs to be evaluated by numer- ical techniques. First, based on an ideal pure diffusion process for two risky asset prices with an additional path-dependent variable for continuous arithmetic average, we present a general form of PDE for pricing of Asian option contracts on two assets. Further, we focus only on one subclass—Asian options with floating strike—and introduce the concept of the dimensionality reduction with respect to the payoff leading to PDE with two spa- tial variables. Then the numerical option pricing scheme arising from the discontinuous Galerkin method is developed and some theoretical results are also mentioned. Finally, the aforementioned model is supplemented with numerical results on real market data.

  • Název v anglickém jazyce

    DG METHOD FOR NUMERICAL PRICING OF MULTI-ASSET ASIAN OPTIONS—THE CASE OF OPTIONS WITH FLOATING STRIKE

  • Popis výsledku anglicky

    Option pricing models are an important part of financial markets worldwide. The PDE formulation of these models leads to analytical solutions only under very strong simplifications. For more general models the option price needs to be evaluated by numer- ical techniques. First, based on an ideal pure diffusion process for two risky asset prices with an additional path-dependent variable for continuous arithmetic average, we present a general form of PDE for pricing of Asian option contracts on two assets. Further, we focus only on one subclass—Asian options with floating strike—and introduce the concept of the dimensionality reduction with respect to the payoff leading to PDE with two spa- tial variables. Then the numerical option pricing scheme arising from the discontinuous Galerkin method is developed and some theoretical results are also mentioned. Finally, the aforementioned model is supplemented with numerical results on real market data.

Klasifikace

  • Druh

    J<sub>imp</sub> - Článek v periodiku v databázi Web of Science

  • CEP obor

  • OECD FORD obor

    50206 - Finance

Návaznosti výsledku

  • Projekt

    <a href="/cs/project/GA16-09541S" target="_blank" >GA16-09541S: Robustní numerická schémata pro oceňování vybraných opcí za různých tržních podmínek</a><br>

  • Návaznosti

    P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Ostatní

  • Rok uplatnění

    2017

  • Kód důvěrnosti údajů

    S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Údaje specifické pro druh výsledku

  • Název periodika

    Applications of Mathematics

  • ISSN

    0862-7940

  • e-ISSN

  • Svazek periodika

    62

  • Číslo periodika v rámci svazku

    2

  • Stát vydavatele periodika

    CZ - Česká republika

  • Počet stran výsledku

    25

  • Strana od-do

    171-195

  • Kód UT WoS článku

    000411068700002

  • EID výsledku v databázi Scopus