DG METHOD FOR NUMERICAL PRICING OF MULTI-ASSET ASIAN OPTIONS—THE CASE OF OPTIONS WITH FLOATING STRIKE
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F17%3A10236824" target="_blank" >RIV/61989100:27510/17:10236824 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="http://dx.doi.org/10.21136/AM.2017.0273-16" target="_blank" >http://dx.doi.org/10.21136/AM.2017.0273-16</a>
DOI - Digital Object Identifier
<a href="http://dx.doi.org/10.21136/AM.2017.0273-16" target="_blank" >10.21136/AM.2017.0273-16</a>
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
DG METHOD FOR NUMERICAL PRICING OF MULTI-ASSET ASIAN OPTIONS—THE CASE OF OPTIONS WITH FLOATING STRIKE
Popis výsledku v původním jazyce
Option pricing models are an important part of financial markets worldwide. The PDE formulation of these models leads to analytical solutions only under very strong simplifications. For more general models the option price needs to be evaluated by numer- ical techniques. First, based on an ideal pure diffusion process for two risky asset prices with an additional path-dependent variable for continuous arithmetic average, we present a general form of PDE for pricing of Asian option contracts on two assets. Further, we focus only on one subclass—Asian options with floating strike—and introduce the concept of the dimensionality reduction with respect to the payoff leading to PDE with two spa- tial variables. Then the numerical option pricing scheme arising from the discontinuous Galerkin method is developed and some theoretical results are also mentioned. Finally, the aforementioned model is supplemented with numerical results on real market data.
Název v anglickém jazyce
DG METHOD FOR NUMERICAL PRICING OF MULTI-ASSET ASIAN OPTIONS—THE CASE OF OPTIONS WITH FLOATING STRIKE
Popis výsledku anglicky
Option pricing models are an important part of financial markets worldwide. The PDE formulation of these models leads to analytical solutions only under very strong simplifications. For more general models the option price needs to be evaluated by numer- ical techniques. First, based on an ideal pure diffusion process for two risky asset prices with an additional path-dependent variable for continuous arithmetic average, we present a general form of PDE for pricing of Asian option contracts on two assets. Further, we focus only on one subclass—Asian options with floating strike—and introduce the concept of the dimensionality reduction with respect to the payoff leading to PDE with two spa- tial variables. Then the numerical option pricing scheme arising from the discontinuous Galerkin method is developed and some theoretical results are also mentioned. Finally, the aforementioned model is supplemented with numerical results on real market data.
Klasifikace
Druh
J<sub>imp</sub> - Článek v periodiku v databázi Web of Science
CEP obor
—
OECD FORD obor
50206 - Finance
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GA16-09541S" target="_blank" >GA16-09541S: Robustní numerická schémata pro oceňování vybraných opcí za různých tržních podmínek</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Ostatní
Rok uplatnění
2017
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Applications of Mathematics
ISSN
0862-7940
e-ISSN
—
Svazek periodika
62
Číslo periodika v rámci svazku
2
Stát vydavatele periodika
CZ - Česká republika
Počet stran výsledku
25
Strana od-do
171-195
Kód UT WoS článku
000411068700002
EID výsledku v databázi Scopus
—