Efficiency test as the benchmark for minimum-risk portfolio optimization strategies

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F19%3A10243850" target="_blank" >RIV/61989100:27510/19:10243850 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="http://fgg-web.fgg.uni-lj.si/~/sdrobne/sor/SOR'19%20-%20Proceedings.pdf" target="_blank" >http://fgg-web.fgg.uni-lj.si/~/sdrobne/sor/SOR'19%20-%20Proceedings.pdf</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Efficiency test as the benchmark for minimum-risk portfolio optimization strategies

Popis výsledku v původním jazyce

In the paper we propose the efficiency test, which can be considered as the benchmark for portfolio optimization strategies. The test is based on the comparison of out-of-sample performance of considered strategies with randomly created portfolios. We present the practical application of the test in the period of global financial crisis and we perform one-year rolling window tests in the period 2009-2019. According to the empirical results, considered minimum-risk portfolios worked efficiently during the global financial crisis, however, the results are not robust as confirmed by rolling-window approach.

Název v anglickém jazyce

Efficiency test as the benchmark for minimum-risk portfolio optimization strategies

Popis výsledku anglicky

In the paper we propose the efficiency test, which can be considered as the benchmark for portfolio optimization strategies. The test is based on the comparison of out-of-sample performance of considered strategies with randomly created portfolios. We present the practical application of the test in the period of global financial crisis and we perform one-year rolling window tests in the period 2009-2019. According to the empirical results, considered minimum-risk portfolios worked efficiently during the global financial crisis, however, the results are not robust as confirmed by rolling-window approach.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

—

OECD FORD obor

50200 - Economics and Business

Projekt

<a href="/cs/project/GA18-13951S" target="_blank" >GA18-13951S: Nové přístupy k modelování finančních časových řad pomocí soft-computingu</a><br>

Návaznosti

S - Specificky vyzkum na vysokych skolach

Rok uplatnění

2019

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

SOR &apos;19 proceedings : the 15th International Symposium on Operational Research in Slovenia : Bled, Slovenia, September 25-27, 2019

ISBN

978-961-6165-55-6

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

6

Strana od-do

417-422

Název nakladatele

Slovenian Society Informatika

Místo vydání

Ljubljana

Místo konání akce

Bled

Datum konání akce

25. 9. 2019

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

—