Minimum Risk Portfolio Optimization with Twofold Efficiency Tests

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F20%3A10249563" target="_blank" >RIV/61989100:27510/20:10249563 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="https://mme2020.mendelu.cz/wcd/w-rek-mme/mme2020_conference_proceedings_final_final.pdf" target="_blank" >https://mme2020.mendelu.cz/wcd/w-rek-mme/mme2020_conference_proceedings_final_final.pdf</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Minimum Risk Portfolio Optimization with Twofold Efficiency Tests

Popis výsledku v původním jazyce

Considering the risk aversion attitude to investing activities in the portfolio optimization problems, minimum risk portfolios are generated in our analysis under the framework of the Mean-Variance model. To test the efficiency of the minimum risk portfolios obtained from the in-sample data, twofold work is constructed. Firstly, the out-of-sample data which covered the 2007-2009 global financial crisis is applied specifically for testing the efficiency of risk-minimizing feature in reality; Secondly, we use the rolling-window approach to test the robustness of the strategy portfolios by applying a lager sample data. From our empirical analysis results, we find that the obtained strategies are efficient in the global financial crisis period, while the strategies obtained from the rolling window approach are not robust in the chosen period 2008-2019.

Název v anglickém jazyce

Minimum Risk Portfolio Optimization with Twofold Efficiency Tests

Popis výsledku anglicky

Considering the risk aversion attitude to investing activities in the portfolio optimization problems, minimum risk portfolios are generated in our analysis under the framework of the Mean-Variance model. To test the efficiency of the minimum risk portfolios obtained from the in-sample data, twofold work is constructed. Firstly, the out-of-sample data which covered the 2007-2009 global financial crisis is applied specifically for testing the efficiency of risk-minimizing feature in reality; Secondly, we use the rolling-window approach to test the robustness of the strategy portfolios by applying a lager sample data. From our empirical analysis results, we find that the obtained strategies are efficient in the global financial crisis period, while the strategies obtained from the rolling window approach are not robust in the chosen period 2008-2019.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

—

OECD FORD obor

50206 - Finance

Projekt

<a href="/cs/project/GA18-13951S" target="_blank" >GA18-13951S: Nové přístupy k modelování finančních časových řad pomocí soft-computingu</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2020

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

38th International Conference on Mathematical Methods in Economics (MME 2020) : conference proceedings : September 9-11, 2020, Mendel University in Brno, Czech Republic

ISBN

978-80-7509-734-7

ISSN

—

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

7

Strana od-do

643-649

Název nakladatele

Mendel University in Brno

Místo vydání

Brno

Místo konání akce

Brno

Datum konání akce

9. 9. 2020

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

000668460800098