Multivariate Stochastic Dominance: A Parametric Approach
Identifikátory výsledku
Kód výsledku v IS VaVaI
<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F20%3A10245950" target="_blank" >RIV/61989100:27510/20:10245950 - isvavai.cz</a>
Výsledek na webu
<a href="https://ideas.repec.org/a/ebl/ecbull/eb-20-00368.html" target="_blank" >https://ideas.repec.org/a/ebl/ecbull/eb-20-00368.html</a>
DOI - Digital Object Identifier
—
Alternativní jazyky
Jazyk výsledku
angličtina
Název v původním jazyce
Multivariate Stochastic Dominance: A Parametric Approach
Popis výsledku v původním jazyce
This paper proposes parameterized multivariate stochastic dominance (PMSD) rules under different distributional assumptions for a class of non-satiable risk-seeking investors. In particular, it determines the PMSD rules for both stable symmetric and Student's t distributions. Methodologically, the PMSD rules for ordering are based on comparison of i) location parameters, ii) dispersion parameters, and iii) either stability indices or degrees of freedom. In addition, it presents the main steps for evaluating such rules. This paper confirms that return tail behavior plays a crucial role in determining non-satiable investors' optimal choices.
Název v anglickém jazyce
Multivariate Stochastic Dominance: A Parametric Approach
Popis výsledku anglicky
This paper proposes parameterized multivariate stochastic dominance (PMSD) rules under different distributional assumptions for a class of non-satiable risk-seeking investors. In particular, it determines the PMSD rules for both stable symmetric and Student's t distributions. Methodologically, the PMSD rules for ordering are based on comparison of i) location parameters, ii) dispersion parameters, and iii) either stability indices or degrees of freedom. In addition, it presents the main steps for evaluating such rules. This paper confirms that return tail behavior plays a crucial role in determining non-satiable investors' optimal choices.
Klasifikace
Druh
J<sub>imp</sub> - Článek v periodiku v databázi Web of Science
CEP obor
—
OECD FORD obor
50200 - Economics and Business
Návaznosti výsledku
Projekt
<a href="/cs/project/GA17-19981S" target="_blank" >GA17-19981S: Finanční aplikace stochastického uspořádání</a><br>
Návaznosti
P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)
Ostatní
Rok uplatnění
2020
Kód důvěrnosti údajů
S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů
Údaje specifické pro druh výsledku
Název periodika
Economics Bulletin
ISSN
1545-2921
e-ISSN
—
Svazek periodika
40
Číslo periodika v rámci svazku
2
Stát vydavatele periodika
US - Spojené státy americké
Počet stran výsledku
8
Strana od-do
1380-1387
Kód UT WoS článku
000534483700012
EID výsledku v databázi Scopus
2-s2.0-85088794690