Volatility spillover effect in Asian stock markets

Kód výsledku v IS VaVaI

<a href="https://www.isvavai.cz/riv?ss=detail&h=RIV%2F61989100%3A27510%2F21%3A10248829" target="_blank" >RIV/61989100:27510/21:10248829 - isvavai.cz</a>

Výsledek na webu

<a href="https://drive.google.com/file/d/1wV66Mqrrm_uJPpFqmyREvHX0NqUHo8aO/view" target="_blank" >https://drive.google.com/file/d/1wV66Mqrrm_uJPpFqmyREvHX0NqUHo8aO/view</a>

DOI - Digital Object Identifier

—

Jazyk výsledku

angličtina

Název v původním jazyce

Volatility spillover effect in Asian stock markets

Popis výsledku v původním jazyce

An understanding of the processes of volatility spillovers among stock markets and its consequences is important for asset valuation, risk management, portfolio construction, hedging strategies and economic policy in general. This paper aims to estimate and interpret volatility spillover effects in selected Asian stock markets using multivariate GARCH models. More precisely, there will be investigated the linkages between four developed and four emerging Asian stock markets and two developed world stock markets (USA, Germany). In this paper, we employ a VAR-GARCH-BEKK model. Our investigations cover the period from January 2007 to December 2018 which includes the phase of the global financial crisis. Achieved results confirmed significant impact of the volatility spillover effect coming from the US stock market. This effect is greater in the period of the global financial crisis.

Název v anglickém jazyce

Volatility spillover effect in Asian stock markets

Popis výsledku anglicky

An understanding of the processes of volatility spillovers among stock markets and its consequences is important for asset valuation, risk management, portfolio construction, hedging strategies and economic policy in general. This paper aims to estimate and interpret volatility spillover effects in selected Asian stock markets using multivariate GARCH models. More precisely, there will be investigated the linkages between four developed and four emerging Asian stock markets and two developed world stock markets (USA, Germany). In this paper, we employ a VAR-GARCH-BEKK model. Our investigations cover the period from January 2007 to December 2018 which includes the phase of the global financial crisis. Achieved results confirmed significant impact of the volatility spillover effect coming from the US stock market. This effect is greater in the period of the global financial crisis.

Druh

D - Stať ve sborníku

CEP obor

—

OECD FORD obor

50202 - Applied Economics, Econometrics

Projekt

<a href="/cs/project/EE2.3.20.0296" target="_blank" >EE2.3.20.0296: Výzkumný tým pro modelování ekonomických a finančních procesů na VŠB-TU Ostrava</a><br>

Návaznosti

P - Projekt vyzkumu a vyvoje financovany z verejnych zdroju (s odkazem do CEP)

Rok uplatnění

2021

Kód důvěrnosti údajů

S - Úplné a pravdivé údaje o projektu nepodléhají ochraně podle zvláštních právních předpisů

Název statě ve sborníku

Proceedings of the 14th International Conference Strategic Management and its Support by Information Systems 2021: May 25-26, 2021, Ostrava, Czech Republic

ISBN

978-80-248-4521-0

ISSN

2570-5776

e-ISSN

—

Počet stran výsledku

9

Strana od-do

256-264

Název nakladatele

VŠB - Technical University of Ostrava

Místo vydání

Ostrava

Místo konání akce

Ostrava

Datum konání akce

25. 5. 2021

Typ akce podle státní příslušnosti

EUR - Evropská akce

Kód UT WoS článku

—